1 

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO 

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES 

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD 

 
 

 

 

 “LEASING FINANCIERO Y LA SITUACIÓN TRIBUTARIA 

EN LA EMPRESA ENVOLTURAS PERÚ SAC, PERÍODO 

2014 - 2018” 

 

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR PÚBLICO 
 

STEPHANY BRISSETTE PAREDES AGUADO 

BETSEY FIORELA RAMOS CAMPOS  

JHANS WILLIAN ZAVALETA MONTALVÁN 

Callao, 2020 

PERÚ 

PÁGINA DE RESPETO 

 

 

 

 



2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

“LEASING FINANCIERO Y LA SITUACIÓN TRIBUTARIA EN LA EMPRESA 

ENVOLTURAS PERÚ SAC, PERÍODO 2014 - 2018” 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

STEPHANY BRISSETTE PAREDES AGUADO 

BETSEY FIORELA RAMOS CAMPOS 

JHANS WILLIAN ZAVALETA MONTALVÁN 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



4 

       HOJA DE REFERENCIA DEL JURADO Y APROBACIÓN 

 

MIEMBROS DEL JURADO: 

 

• MG. ECO ROGELIO CESAR, CACEDA AYLLÓN PRESIDENTE 

• DR. CPC. RAÚL WALTER, CABALLERO 

MONTAÑEZ 
SECRETARIO 

• MG. CPC. JUAN CARLOS ESTUARDO, QUIROZ 

PACHECO 
VOCAL 

• MG. CPC. JUAN ROMAN, SANCHEZ PANTA 
MIEMBRO 

SUPLENTE 

 

       

ASESOR:   CPC.  ANA CECILIA ORDOÑEZ FERRO 

N.º de Libro: 1 

N.º de Folio: 43 

N.º de Inciso: 7 

N.º de Acta: 013-2020-01-CT/FCC (TR-DS) 

Fecha de Aprobación: 16 de junio del 2020 

Resolución de Sustentación: N.º 117-2020-CFCC/CV-DS, aprobado el 12 de 

junio, 2020 



5 

 

  
UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO 
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES 

 

CICLO DE TESIS 2020-01-VIRTUAL 
 

 

 

 

 

 

En Bellavista, Callao, Ciudad Universitaria, en la Facultad de Ciencias Contables siendo las 13.00 horas, del día 
MARTES, 16 de Junio del 2020, se reunieron los Miembros del Jurado Evaluador para la Sustentación de Tesis 
con Ciclo de Tesis 2020-01, de manera  virtual. 

Tomando en consideración, en el marco de la emergencia sanitaria producida por el COVID-19, y al amparo de 
las normas legales: D.U. N° 026-2020-PCM, la Ley N° 30036 “Ley que regula el teletrabajo”, a empleadores del 
Sector Público y Privado y del Decreto Legislativo Nº 1496, que modifica el Art. 47 de la Ley Universitaria Nº 
30200, tiene por objeto establecer medidas orientadas a garantizar la continuidad y calidad de la prestación de 
servicios de educación superior universitaria, en aspectos relacionados a la educación semipresencial o no 
presencial, caracterizada por la interacción, simultánea o diferida, entre los estudiantes y los docentes, 
facilitada por medios tecnológicos de la información y las telecomunicaciones (TIC), que posibilite realizar las 
labores fuera del centro de trabajo, siendo los docentes encargados, los siguientes: 

MG. ECO. ROGELIO CESAR, CACEDA AYLLÓN : Presidente 

DR. CPC. RAÙL WALTER, CABALLERO MONTAÑEZ : Secretario 

MG. CPC. JUAN CARLOS ESTUARDO, QUIROZ PACHECO. : Vocal 

MG. CPC. JUAN ROMÀN, SÀNCHEZ PANTA : Miembro Suplente 

Previa lectura de la Resolución N°117-2020-CFCC/CV-DS, de fecha 12 de Junio del 2020, de la 
designación del Jurado para la Sustentación de Tesis de manera virtual, de acuerdo al Reglamento de Grados 
y Títulos de Pregrado y la “Directiva Nº 012-2014-R, denominada “Directiva para la Titulación Profesional por 
la Modalidad de Tesis con Ciclo de Tesis en la Universidad Nacional del Callao”, aprobado con Resolución 
Rectoral Nº 754-2013-R, del 21 de agosto del 2013, y su modificatoria Nº 777-2013-R, del 29 de agosto del 

2013; se inició el Acto de Sustentación invitando a los Bachiller(es): BETSEY FIORELA, RAMOS CAMPOS, 
JHANS WILLIAN, ZAVALETA MONTALVÁN, STEPHANY BRISSETTE, PAREDES AGUADO; a la 
Sustentación de la Tesis titulada: “LEASING FINANCIERO Y LA SITUACIÓN TRIBUTARIA EN LA 

EMPRESA ENVOLTURAS PERÚ SAC, PERÍODO 2014-2018”, Siendo el (la) ASESOR(A)   designado(a) la 
MG. CPC. ANA CECILIA, ORDOÑEZ FERRO, Finalizada la Sustentación la(a) bachiller absolvió las preguntas 
y observaciones formuladas por el Jurado Evaluador, 

Seguidamente pasaron a deliberar y calificar la Tesis en privado, el jurado acordó aprobar(aprobar / no 
aprobar) Por UNANIMIDAD, obteniendo como resultado el calificativo de: 

 

Calificación Cuantitativa Calificación Cualitativa 
15 Bueno 

Por consiguiente, el Jurado acordó declarar ………. APTA .............. para optar el Título Profesional de 
(APTA / NO APTA) 

Contador Público a la Bachiller: STEPHANY BRISSETTE, PAREDES AGUADO, culminando la ceremonia 
de Sustentación de Tesis a las 14.00 horas del mismo día. Como constancia del acto, por los motivos antes 
expuestos, esta acta queda validada de manera virtual por los docentes en su condición de Jurado Evaluador 
para la sustentación de Tesis con Ciclo de Tesis 2020-01. 

 
 
 
 

 

MG. ECO. ROGELIO CESAR, CACEDA AYLLÓN     DR. CPC. RAÙL WALTER, CABALLERO MONTAÑEZ 

Presidente Secretario 

 

MG. CPC. JUAN CARLOS ESTUARDO, QUIROZ PACHECO MG. CPC. JUAN ROMAN, SANCHEZ PANTA 

Vocal Miembro Suplente 
 
 

Ciudad Universitaria: Av. Juan Pablo II Nº306 Bellavista – Callao 
Teléfono: 429-6101 / 429-3131 

“ ” 

ACTA DE SUSTENTACION Nº 013 -2020-01-CT/FCC (TR-DS) 

PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE CONTADOR PUBLICO 



6 

 

    

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                  

                                        

 

 

 

 

UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO 
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES 

 

J URADO EVALUADOR - CICLO DE TESIS 20120-01-VIRTUAL 

“Año de la Universalización de la Salud” 
 
 

Con fecha, 22 de Julio del 2020, se ha expedido lo siguiente: 

Vistola Carta S/N-2020 de fecha 16 de Julio del 2020, mediantelos Bach. BETSEY FIORELA, RAMOS CAMPOS, JHANS WILLIAN, 

ZAVALETA MONTALVÁN, STEPHANY BRISSETTE, PAREDES AGUADO, remite la Tesis Titulada, “LEASING FINANCIERO Y LA 

SITUACIÓN TRIBUTARIA EN LA EMPRESA ENVOLTURAS PERÚ SAC, PERÍODO 2014-2018” con las CORRECCIONES 

ESPECIFICADAS en el ACTA DE OBSERVACIÓN N° 005-2020-01/FCC(TR-DS), para la revisión correspondiente, del Jurado Evaluador. 

Tomando en cuenta, en el marco de la emergencia sanitaria producida por el COVID-19, y al amparo de las normas legales: D.U. N° 026-
2020-PCM, la Ley N° 30036 “Ley que regula el teletrabajo”, a empleadores del Sector Público y Privado y del Decreto Legislativo Nº 
1496, que modifica el Art. 47 de la Ley Universitaria Nº 30200, tiene por objeto establecer medidas orientadas a garantizar la 
continuidad y calidad de la prestación de servicios de educación superior universitaria, en aspectos relacionados a la educac ión 
semipresencial o no presencial, caracterizada por la interacción, simultánea o diferida, entre los estudiantes y los docentes , facilitada 
por medios tecnológicos de la información y las telecomunicaciones (TIC), que posibilite realizar las labores fuera del centro de 
trabajo, del mismo se especifica:    

 

CICLO DE TESIS : 2020-01 

 
 

N° DE ACTA DE SUSTENTCIÓN 

: ACTA DE SUSTENTACIÓN Nº 011 -2020-01-CT/FCC(TR-DS), 

ACTA DE SUSTENTACIÓN Nº 012 -2020-01-CT/FCC(TR-DS), 

ACTA DE SUSTENTACIÓN Nº 013 -2020-01-CT/FCC(TR-DS), 

FECHA DE SUSTENTACIÓN : 16 de Junio del 2020 

 

Que, verificando las modificaciones presentado por los bachiller y Habiendo sido SUBSANADAS las observaciones, el 

jurado evaluador DECLARA EXPEDITO, para continuar con el trámite de Titulación Profesional por la modalidad de Tesis 

con Ciclo de Tesis, en el Ciclo de Tesis 2020-01. 

 
 
 
 

MG. ECO.  ROGELIO CESAR,  CACEDA AYLLÓN    DR. CPC. RAÙL WALTER, CABALLERO MONTAÑEZ 

Presidente 
 

 

MG. CPC. JUAN CARLOS ESTUARDO, QUIROZ PACHECO MG. CPC. JUAN ROMAN, SANCHEZ PANTA 

Vocal 

Miembro Suplente 
 

Por consiguiente, como se indica en el Reglamento de Grados y Títulos de pregrado que a la letra dice: en el Art. 59 El resultado de la calificación es 
inapelable e irrevisable. Cada participante, en coordinación con su asesor, realiza las correcciones o levanta las observaciones (SI LAS HUBIERA) 
formuladas por el jurado evaluador y en un  plazo no mayor a los quince (15) días calendarios presenta  la tesis  final para su revisión  por los  miembros del 
jurado, quienes en no más de siete (07) días calendarios emiten su DICTAMEN COLEGIADO. No se presentarán observaciones comple mentarias o 
adicionales  a las planteadas  inicialmente  en el dictamen. Con ello, el bachiller queda EXPEDITO para realizar el empastado del trabajo y puede continuar con 
los trámites para su Titulación. 

 

 
Ciudad Universitaria: Av. Juan Pablo II Nº306 Bellavista – Callao 

Teléfono: 429-6101 / 429-3131 

DICTAMEN COLEGIADO DE LA SUSTENTACIÓN DE TESIS 

N° 005 -2020-01-CT/FCC/UNAC(TR-DS) 



7 

                                           DEDICATORIA 

Dedico esta tesis, a mi familia; a mi esposo y a mis 

hijos que son lo más importante de mi vida; así como 

también a mis padres que siempre confiaron en mí, y 

me brindaron todo su apoyo, gracias a ellos aprendí 

la responsabilidad y perseverancia. 

Gracias por darme la fuerza para continuar con el 

desarrollo de mi carrera. Todos mis logros son para 

ustedes y por ustedes. 

Paredes Aguado Stephany Brissette 

Esta tesis la dedico a mi madre, quien siempre fue mi 

apoyo incondicional, y mi soporte para lograr mis 

metas y cumplir mis sueños, todo lo logrado es por 

ella y para ella, como también a mi compañero 

eterno, que siempre estuvo conmigo en cada paso y 

momento importante, apoyándome y creyendo 

siempre en mí y todo lo que puedo lograr. Los amo. 

Ramos Campos Betsey Fiorela 

Esta tesis la dedico principalmente a dios, por estar 

presente conmigo y brindarme la fuerza para seguir 

adelante con la meta propuesta, a las personas que 

han estado presente con nosotros en esta labor, que 

a pesar de las adversidades siempre estuvieron 

conmigo, motivándome a culminar este y todos mis 

sueños. 

Zavaleta Montalván Jhans Willian 

 

 

 

 



8 

AGRADECIMIENTO 

 

Quiero agradecer a todas las personas que siempre tuvieron una palabra de 

aliento para mí, tanto amistades como familiares, los cuales me fueron motivando 

con sus mejores deseos transmitidos, pero sobre todo un especial 

agradecimiento a mi centro de laboral A Y R Consultores y Asesores Sac, ya que 

su apoyo fue sustancial para realizar mi trabajo de tesis. A los profesores que 

siempre nos han apoyado con nuestro rendimiento y mejora, a la Universidad del 

Callao por darme la oportunidad de formar parte de su Escuela Profesional 

Ciencias Contables de la cual me siento muy orgullosa. Gracias Dios mío por 

permitirme cumplir una meta más en mi vida, jamás dejes de enseñarme el 

camino correcto. 

              Paredes Aguado Stephany Brissette 

Gracias Dios por guiarme y ponerme en el camino a personas que me ayudaron 

a cumplir una de mis metas, fueron incondicionales y de buen corazón. A los 

profesores, familiares y amigos que pusieron un granito de arena en la 

investigación, por compartir sus conocimientos, y ayudarme a lograr el objetivo. 

                       Ramos Campos Betsey Fiorela 

Gracias a Dios por estar presente en cada una de mis metas y mis sueños, el 

amor de mis seres queridos que en esta etapa difícil han sido fundamental a no 

desahuciarme, a los profesores por la labor que nos brindaron y sus 

conocimientos que nos fueron entregados 

                           Zavaleta Montalván Jhans Willian 

 

 

 
 
 
 
  



9 

 

ÍNDICE 

ÍNDICE…………… ............................................................................................... 9 

TABLA DE CONTENIDO ................................................................................... 12 

TABLA DE GRÁFICOS ...................................................................................... 13 

TABLA DE IMÁGENES Y OTROS .................................................................... 14 

RESUMEN ......................................................................................................... 15 

ABSTRACT ........................................................................................................ 16 

INTRODUCCIÓN ............................................................................................... 17 

I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA................................................... 18 

1.1 Descripción de la realidad problemática .............................................. 18 

1.2 Formulación del Problema .................................................................... 20 

1.2.1 Problema General ................................................................................. 20 

1.2.2 Problemas Específicos .......................................................................... 20 

1.3 Objetivos ............................................................................................... 20 

1.3.1 Objetivo General ................................................................................... 20 

1.3.2 Objetivos Específicos ............................................................................ 20 

1.4 Limitantes de la Investigación .............................................................. 20 

1.4.1 Teórica .................................................................................................. 20 

1.4.2 Temporal ............................................................................................... 21 

1.4.3 Espacial ................................................................................................. 21 

II. MARCO TEÓRICO ............................................................................... 21 

2.1 Antecedentes ........................................................................................ 21 

2.1.1 Internacional .......................................................................................... 21 

2.1.2 Nacional ................................................................................................ 23 

2.2 Bases teóricas ...................................................................................... 25 

2.2.1 Leasing financiero ................................................................................. 25 



10 

2.2.2 Situación tributaria ................................................................................ 29 

2.2.3 Marco Legal........................................................................................... 31 

2.3 Conceptual ............................................................................................ 36 

2.3.1 Leasing Financiero ................................................................................ 36 

2.3.2 Situación Tributaria ............................................................................... 39 

2.4 Definición de términos básicos ............................................................. 45 

III. HIPÓTESIS Y VARIABLES .................................................................. 48 

3.1 Hipótesis ............................................................................................... 48 

3.1.1 Hipótesis general .................................................................................. 48 

3.1.2 Hipótesis Específicas ............................................................................ 48 

3.2 Definición conceptual de variables. ...................................................... 48 

3.2.1 Variable independiente: ........................................................................ 48 

3.2.2 Variable Dependiente: ........................................................................... 48 

3.2.3 Operacionalización de las variables ..................................................... 50 

IV. DISEÑO METODOLÓGICO ................................................................. 51 

4.1 Tipo y diseño de investigación ............................................................. 51 

4.2 Método de investigación ....................................................................... 51 

4.3 Población y muestra ............................................................................. 53 

4.4 Lugar de estudio y periodo desarrollado .............................................. 53 

4.5 Técnica e instrumentos para la recolección de la información ............ 53 

4.5.1 Técnicas ................................................................................................ 53 

4.5.2 Instrumentos ......................................................................................... 54 

4.6 Análisis y procesamiento de datos ....................................................... 55 

V. RESULTADOS ...................................................................................... 56 

5.1 Resultados descriptivos ........................................................................ 56 

5.2 Resultados inferenciales ...................................................................... 66 



11 

5.3 Otro tipo de resultados estadísticos, de acuerdo a la naturaleza del 

problema y la hipótesis ...................................................................................... 70 

VI. DISCUSIÓN DE RESULTADOS ........................................................... 71 

6.1 Contrastación y demostración de la hipótesis con los resultados. ...... 71 

6.2 Contrastación de los resultados con otros estudios similares. ............ 74 

6.3 Responsabilidad ética de acuerdo a los reglamentos vigentes ........... 77 

CONCLUSIONES .............................................................................................. 78 

RECOMENDACIONES ...................................................................................... 79 

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS .................................................................. 80 

ANEXOS ............................................................................................................ 89 

ANEXO Nº 1: MATRIZ DE CONSISTENCIA ..................................................... 90 

ANEXO Nº 2: AUTORIZACION DE LA EMPRESA ........................................... 91 

ANEXO Nº 3: DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA 2014 ........... 92 

ANEXO Nº 4: DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA 2015 ........... 92 

ANEXO Nº 5: DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA 2016 ........... 93 

ANEXO Nº 6: DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA 2017 ........... 93 

ANEXO Nº 7: DETERMINACIÓN DEL IMPUESTO A LA RENTA 2018 ........... 94 

ANEXO Nº 8: CUADRO DE DEPRECIACIÓN LINEAL DEL 2014-2018 .......... 95 

 

 

 

  



12 

TABLA DE CONTENIDO 

TABLA N0 01: Diferencias Temporales con depreciación lineal y con depreciación 

acelerada del periodo 2014-2018 ...................................................................... 47 

TABLA N0 02: Impuesto a la Renta 3ra categoría con aplicación de la 

depreciación acelerada periodo 2014-2018 ...................................................... 51 

TABLA N0 03: Situación Tributaria en base a los pagos en exceso del Impuesto 

a la Renta periodo 2014-2018 ........................................................................... 52 

TABLA N0 04: Prueba Estadística Spearman.................................................... 56 

TABLA N0 05: Prueba de rangos con signo de Wilcoxon .................................. 57 

  



13 

TABLA DE GRÁFICOS 

GRAFICO 01: Diferencias temporales con depreciación en línea recta y la 

depreciación acelerada del periodo 2014-2018 ................................................ 49 

GRAFICO 02: Impuesto a la renta 3ra categoría con depreciación acelerada 

periodo 2014-2018 ............................................................................................. 53 

GRAFICO 03: Situación Tributaria periodo 2014-2018 ..................................... 54 

GRAFICO 04: Impacto de la depreciación acelerada en la determinación del 

impuesto a la renta 2014-2018 .......................................................................... 59 

GRAFICO 05: Beneficio tributario del leasing financiero impacto a la situación 

tributaria en el periodo 2014-2018 ..................................................................... 61 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



14 

TABLA DE IMÁGENES Y OTROS 

CUADRO 01: Tratamiento Tributario - Leasing Financiero ............................... 48 

CUADRO 02: Tratamiento Contable – Leasing Financiero ............................... 48 

CUADRO 03: Diferencias Temporales originadas por Depreciación Acelerada 

periodo 2014-2018 ............................................................................................. 48  

CUADRO 04: Hoja de trabajo para la Determinación del Impuesto a la renta . 52 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



15 

RESUMEN 

 

El leasing financiero y la situación tributaria en la empresa ENVOLTURAS PERU 

SAC; tiene como objetivo determinar cómo el impacto que genera la utilización 

del beneficio tributario como escudo fiscal que nos ofrece el leasing financiero, 

puede beneficiar de manera significativa a la empresa. 

Por este motivo, se detectó las diferencias temporales originadas por la 

aplicación de la depreciación acelerada para así poder determinar el impacto 

originado en el impuesto a la renta anual y por tanto conocer la situación tributaria 

a la que se enfrenta la empresa. 

El tipo de investigación fue descriptiva-aplicada, diseño no experimental, de corte 

longitudinal. El análisis de la determinación de las diferencias temporales se 

desarrolló en comparación con la aplicación de la depreciación en línea recta y 

la depreciación acelerada, además, se expuso los cálculos de la determinación 

del impuesto a la renta declarado anualmente por la empresa y el cálculo 

hipotético del impuesto a la renta con la utilización de la depreciación acelerada 

para demostrar el impacto en la situación tributaria de la empresa ENVOLTURAS 

PERU SAC. 

Finalmente, se llegó a la conclusión que la utilización del beneficio tributario de 

la depreciación acelerada que brinda el leasing financiero tuvo un efecto positivo 

en la empresa ENVOLTURAS PERU SAC puesto que durante el periodo 2014-

2018 se realizaron pagos en exceso en el impuesto a la renta por lo cual se ha 

generado un crédito o saldo a favor para la empresa. 

 

 

 

 

 

 



16 

ABSTRACT 

 

The financial leasing and the tax situation in the company ENVOLTURAS PERU 

SAC; Its objective is to determine how the impact generated by the use of the tax 

benefit as a fiscal shield offered by financial leasing, can significantly benefit the 

company. 

For this reason, the temporary differences caused by the application of 

accelerated depreciation were detected in order to determine the impact 

originated in the annual income tax and, therefore, to know the tax situation that 

the company is facing. 

The type of research was descriptive-applied, non-experimental, longitudinal cut. 

In addition, the analysis of the determination of temporary differences compared 

to the application of straight-line depreciation and accelerated depreciation was 

developed, in addition, the calculations of the determination of income tax 

declared annually by the company and the hypothetical calculation of income tax 

with the use of accelerated depreciation to demonstrate the impact on the tax 

situation of the company ENVOLTURAS PERU SAC. 

Finally, it was concluded that the use of the tax benefit of the accelerated 

depreciation provided by the financial leasing had a positive effect on the 

company ENVOLTURAS PERU SAC since in the 2014-2018 period, 

overpayments were made in the income for which a credit or balance has been 

generated in favor of the company.  



17 

INTRODUCCIÓN 

La presente tesis titulada “El Leasing Financiero y la Situación Tributaria en la 

empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, periodo 2014-2018”, ha tenido como 

objetivo precisar como el Leasing  financiero impactó en la situación tributaria, 

en la determinación de las diferencias temporales y el impuesto a la renta, debido 

a que durante el periodo de investigación la empresa ha venido depreciando sus 

activos fijos adquiridos mediante contrato de leasing, utilizando la depreciación 

contable en línea recta, y no aplicando la depreciación acelerada por lo que 

desaprovecho el escudo fiscal y a su vez utilizó un menor importe en las 

deducciones imponibles, por consiguiente devino en un mayor cálculo y pago del 

impuesto a la renta . 

Se demostró que la aplicación de la depreciación acelerada genera un impacto 

en la situación tributaria de la empresa, permitiendo deducir un mayor gasto por 

la depreciación acelerada debido al contrato de leasing y la correcta 

determinación del Impuesto a la Renta. 

Durante la realización del estudio de investigación del leasing financiero y la 

situación tributaria, se ha encontrado estudios relacionados por el impacto que 

estos generan; por lo cual se formuló exponer la importancia que tiene la 

aplicación del beneficio tributario (depreciación acelerada) que posee el leasing 

y su relación con la situación tributaria y a la vez el impacto que generó en la 

gestión y toma de decisiones de la empresa. 

El aporte de esta investigación realizada a la empresa Envolturas Perú SAC., 

trajo consigo una mejor aplicación de los beneficios que generan los contratos 

de arrendamiento vale decir leasing financiero, y tener una mejor interpretación 

en lo normativo y contable, lo cual traerá consigo evitar pagos en exceso, el cual 

es útil para su crecimiento y estadía en el mercado industrial. 

 

 

 

 



18 

I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 

1.1 Descripción de la realidad problemática 

     En el tiempo actual, las empresas van ajustándose a las necesidades del 

mercado y van a la vanguardia con los equipos de producción para ir 

ascendiendo en el mundo empresarial. 

Por otro lado, se observó que las maquinarias y equipos están sujetas 

siempre a la innovación, con el fin de mejorar el producto e incrementar el 

número de clientes, por este lado el leasing financiero también dispone del 

llamado arrendamiento financiero, el cual está normado por el Decreto 

Legislativo N° 299 (1984) que considera el arrendamiento financiero como “el 

contrato mercantil que tiene por objeto la locación de bienes muebles o 

inmuebles por una empresa locadora para el uso por la arrendataria, 

mediante el pago de cuotas periódicas y con opción a favor de la arrendataria 

de comprar dichos bienes por un valor pactado” (Estudio Galvez Consultores 

y Asociados, s.f., párr.2) 

Ante esta situación, el uso de esta opción de financiamiento resultaría 

beneficiosa para la adquisición de bienes ya que no afectaría la liquidez de la 

empresa. 

Sin embargo, ante la apertura de nuevos mercados, el incremento de la 

globalización y la competitividad, los líderes empresariales deben optar por 

nuevas formas de crecimiento, aquellas que permitan optimizar los recursos 

financieros y mantener una economía estable y eficiente. Entonces, el leasing 

se convierte en una solución para garantizar y adquirir nuevos créditos, que 

además representan un escudo fiscal que permite recuperar de manera 

anticipada el costo del bien adquirido, mediante la depreciación en un plazo 

menor que el dispuesto en forma general por la ley del impuesto a la renta 

(depreciación acelerada). (Gutierrez & Serrano, 2015, pp. 2 - 3). 

El arrendamiento financiero le otorga a la empresa ventajas tributarias y 

financieras, en cuanto a lo primero la empresa cancela menos impuesto a la 

renta, pues este tipo de financiamiento le permite deducir la depreciación del 

activo y los intereses, no se requiere desembolsos de grandes de suma de 



19 

dinero para la adquisición de activos fijos. La explotación de activo le permite 

mejorar su productividad y obtener la rentabilidad que le va a permitir cancelar 

la deuda adquirida. Y existe un impacto negativo en cuanto al ROA y ROE, y 

esto se debe a que la empresa obtiene menor rentabilidad en el periodo en 

que dure el contrato de arrendamiento, pero en el largo plazo este se 

incrementará. (Umbo Andrea, 2019, párr.5) 

Las empresas en crecimiento y que requieran aumentar sus activos deben 

estar informados de los cambios que puedan surgir con respecto a los tipos 

de financiamiento y en especial aquellas que financian sus activos vía 

Leasing Financiero, para que estos sigan aplicándose de manera eficiente y 

poder aprovechar al máximo los beneficios que brinda el leasing. (Benitez 

Tatiana, 2013, p.98 ) 

Es asi que la empresa Envolturas Peru SAC cuenta con los beneficios 

tributarios de depreciacion acelerada ,que le otorga los leasing financieros 

adquiridos durante los periodos 2014-2018, los cuales no fueron utilizados 

por el area contable a cargo durante el periodo, es importante mencionar que 

la empresa presentó dificultades de liquidez lo cual perjudicó el proceso de 

pago de las obligaciones tributarias, deteriorando asi la situacion tributaria de 

la empresa; cabe mencionar que una de las actividades principales de la 

empresa es la produccion de bolsas plasticas por lo cual durante en la 

actualidad ha presentado una disminucion en sus ventas debido a la Ley N0 

30884 ( Ley de las bolsas plasticas) el cual impactó de manera negativa la 

liquidez de la empresa. Por lo tanto se plantéo la importancia de utilizar este 

mecanismo de la depreciacion acelerada ya que permite la recuperacion del 

costo del bien de manera anticipada en un periodo menor que la depreciacion 

lineal el cual está establecido en la Ley del Impuesto a la Renta para así 

obtener un escudo fiscal en los próximos periodos. 

En consecuencia, mediante esta tesis evidenciamos el impacto del leasing 

financiero a fin de que sirva como una información para que las empresas 

conozcan los beneficios tributarios y puedan mejorar su situación tributaria, 

utilizando este escudo fiscal, por lo tanto cabe preguntarse ¿Será que el 



20 

Leasing Financiero impacta en la situación tributaria de la empresa 

Envolturas Peru SAC, periodo 2014-2018? 

 

1.2 Formulación del Problema  

1.2.1 Problema General 

¿Cómo los beneficios tributarios del leasing financiero impactaron en la 

situación tributaria de la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, periodo 2014 

- 2018? 

1.2.2 Problemas Específicos 

• ¿Cómo la depreciación acelerada impactó en la determinación de las   

diferencias temporales en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, 

período 2014 -2018? 

• ¿Cómo la depreciación acelerada impactó en la determinación del 

Impuesto a la Renta en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, período 

2014 – 2018? 

1.3 Objetivos 

1.3.1 Objetivo General 

• Precisar cómo los beneficios tributarios del leasing financiero impactaron 

en la situación tributaria en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, 

periodo 2014 - 2018. 

1.3.2 Objetivos Específicos 

• Precisar cómo la depreciación acelerada impactó en la determinación de 

las   diferencias temporales en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, 

período 2014 -2018. 

• Precisar cómo la depreciación acelerada impactó en la determinación del 

Impuesto a la Renta en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, período 

2014 – 2018. 

1.4 Limitantes de la Investigación 

1.4.1 Teórica 



21 

Esta investigación centró su estudio en dos variables; el leasing financiero y 

la situación tributaria. 

1.4.2 Temporal 

Nuestra investigación se enfocó en el análisis de contable y tributario del 

período 2014 – 2018.  

1.4.3 Espacial 

El estudio de la muestra de la investigación se realizó en Calle los Metales 

Nro. 186 Urb. Ind. Pro, 6ta. Etapa en San Martín de Porres, Lima. 

 

 

II. MARCO TEÓRICO 

2.1 Antecedentes 

A continuación, presentamos los antecedentes internacionales y nacionales. 

2.1.1 Internacional 

Pedro (2008) en su tesis explica lo que considera arrendamiento financiero. 

El arrendamiento financiero es aquél en donde los riesgos y beneficios 

que conlleva la propiedad materia del arrendamiento, son transferidos al 

arrendatario; por lo general en este caso, los convenios no son revocables 

y aseguran al arrendador la recuperación de su inversión y una utilidad. 

Las rentas cubiertas se integran por los intereses y las amortizaciones; 

los primeros se llevan a resultados y las segundas disminuyen el pasivo 

registrado en el balance que se contabilizó al iniciar la operación. (p. 11) 

Entre sus conclusiones, encontramos: 

Al aplicar el arrendamiento financiero en una empresa comercializadora 

de maquinaria pesada y liviana, se debe de tener claro que el objetivo 

principal de esta, es el incremento de sus ventas, y para el arrendatario 

es aprovechar la financiación, las ventajas financieras y fiscales que esta 

operación conlleva, así como también optar por la opción de compra que 

le ofrece el arrendador. (p.91) 



22 

El autor nos comenta sobre la importancia de tener en cuenta los beneficios 

que otorgan el contrato de un arrendamiento financiero y el impacto que este 

genera en la operación de la empresa. 

 

López (2016) en su tesis se refiere al leasing:  

Bajo el régimen tributario 14 ter, el leasing pierde las ventajas tributarias 

respecto del financiamiento tradicional, pues los contribuyentes acogidos 

a este sistema de tributación pueden optar al beneficio de la depreciación 

instantánea (1 año) y/o súper acelerada dependiendo del nivel anual de 

ventas. (p.18) 

El autor concluyó que “El proyecto la depreciación acelerada o instantánea, 

no sólo reduce los impuestos a pagar en un año, sino que también da una 

mayor liquidez a los dueños de las empresas”. (p.19) 

López, explica la importancia de tomar como ventaja el beneficio tributario 

que otorga el leasing al poder hacer uso de la depreciación acelerada con lo 

cual conlleva a un pago menor de impuesto a la renta. 

Pérez (2018), indica que uno de los objetivos de su estudio es:  

Contribuir con un texto que agrupe conceptos técnicos de la diferencia 

entre la depreciación normal y acelerada asociados a los procesos de 

reorganizaciones, para que el lector pueda obtener mayor información 

sobre este tema particular en forma contundente y pueda también sopesar 

sus efectos tributarios. Asimismo, que ayude a fundamentar las 

decisiones que se deban adoptar en el seno de las organizaciones y que 

involucren al Registro de Diferencias entre Depreciación Normal versus 

Acelerada.  

Entre sus conclusiones encontramos: 

El concepto “FUF” acuñado por el Servicio de Impuestos Internos por más 

de 15 años, hasta el año 2016, debe ser considerado inapropiado, dado 

que se trata de una diferencia entre depreciación normal y la depreciación 

acelerada, ya que ambas depreciaciones corresponden a criterios 



23 

meramente tributarios. Las normas financieras se encuentran contenidas 

en la Norma Internacional de Información Financiera IFRS o NIIF las 

cuales contienen otros parámetros, criterios y mediciones del desgaste de 

los bienes o deterioro de la Propiedad Planta y equipos. Por tanto, su 

denominación correcta es DDAN. El contribuyente que declare renta 

efectiva con contabilidad completa que no ejerza la opción de 

depreciación acelerada no deberá preocuparse del registro de la 

diferencia entre la depreciación normal y acelerada. Ya que es una opción 

y si sólo utiliza la depreciación normal el saldo del registro siempre será 

cero. (p.91) 

Pérez precisa la diferencia que se establece entre la depreciación lineal y la 

acelerada; se considera que básicamente son los topes que se establecen 

en los gastos y los cuales pueden deducirse y ser tomados en cuenta para el 

cálculo de impuesto a la renta. 

2.1.2 Nacional 

Hurtado & Calatayud (2017) en su tesis señalan: “La Importancia de la NIC 

12 obedece a una necesidad de información confiable y fidedigna; que sea 

útil para los usuarios de la información financiera.” (p.13) 

Entre las conclusiones a las que llega, encontramos: 

El tratamiento contable de la NIC 12 en la empresa materia de estudio se 

encuentra influenciada por las normas tributarias tiene deficiencias que 

afectan la presentación adecuada de los Estados Financieros debido a las 

partidas de cuentas por cobrar, inventarios, arrendamiento financiero, 

activo fijo, otras cuentas por pagar y perdidas de años anteriores no 

generan activos ni pasivos por impuesto a las ganancias diferidos en la 

empresa materia de estudio. (p.132) 

Acerca de la NIC 12 implementada en la empresa en la regulación del 

impuesto a la renta y su aplicación y concordancia con las demás normas 

internacionales de información financiera, Hurtado & Calatayud nos indican 

que ha tenido insuficiencias, porque no han mostrado los activos y pasivos 



24 

por impuesto a las ganancias y, además, los estados financieros muestran 

información no fidedigna. 

Gutierréz & Serrano (2015) en su tesis se refieren a la metodología empleada 

para lograr el objetivo de su investigación: 

Teniendo como objetivo principal demostrar que el arrendamiento 

financiero brinda beneficios tributarios positivos a la situación financiera 

de la empresa, de la cual se obtuvieron los datos que permitieron llegar a 

las conclusiones finales; utilizando métodos como el inductivo, descriptivo 

y las técnicas utilizadas que fueron la encuesta y análisis de los estados 

financieros. (p.5) 

Respecto a las conclusiones de su estudio, destacan una de ellas: “La 

conclusión más relevante es que la empresa obtiene un mayor ahorro fiscal 

al utilizar el leasing en vez del préstamo y financieramente les proporciona a 

las empresas mayor liquidez y rentabilidad por el mayor escudo tributario 

(depreciación acelerada)”. (p.5) 

Gutierréz & Serrano nos indica que, si se realiza el financiamiento de un 

préstamo, no se aprovecharía los beneficios que el arrendamiento financiero 

otorga, dado que con este estaríamos haciendo uso óptimo del beneficio 

tributario y financiero 

Sánchez (2015) nos presenta el carácter contable del leasing financiero: 

Asimismo, se expone el aspecto contable del leasing financiero, en el cual 

la compañía de leasing contabiliza el bien entregado (en leasing) como un 

activo monetario, no sujeto a depreciación, en la cuenta denominada 

bienes dados en leasing, por la sumatoria del valor presente de los 

cánones y la opción de compra (costo de adquisición). Así como el 

aspecto fiscal, que está relacionado con la deducción por depreciación 

sobre el impuesto de renta aplicable a los contratos de leasing. (p.14) 

Entre sus conclusiones destaca el beneficio del empleo del leasing, según el 

tipo de empresa: 

Finalmente, brinda una conclusión que resalta el beneficio tributario 

otorgado al uso del leasing por parte de las micro, pequeñas y medianas 



25 

empresas. Considera la reducida disponibilidad de cifras comparables 

sobre el uso del leasing a nivel internacional; de manera que la evolución 

de este mecanismo de financiación en Colombia muestra dos rasgos 

importantes; tanto la concentración en el uso del leasing por parte de las 

empresas para financiar actividades productivas, como la importancia del 

leasing de bienes raíces, y de maquinarias y equipo. (p.14) 

El autor explica que el arrendamiento financiero es una de las bases de 

aprovechamiento tributario que podríamos utilizar como deducción para el 

impuesto a la renta. 

2.2 Bases teóricas  

2.2.1 Leasing financiero 

El leasing es un término adoptado por los distintos países europeos, en los 

cuales tiene diferentes denominaciones, entre ellos tenemos “Credit Bail” 

(Crédito-Arrendamiento), “Location - Amostissement” (Arrendamiento 

Amortización), “Préstamos en Arrendamiento”, “Préstamo Alquiler”, entre 

otros. En su forma moderna, fue en Estados Unidos donde se llevó a la 

práctica de esta fórmula comercial y financiera, que, como la innovada 

técnica financiera, es actualmente atraída por los grandes grupos 

financieros y, sobre todo, por los bancos. (Salirosas, 2017, p.19) 

En efecto, así como lo indica Saavedra (2010): 

En el Perú, es común que las personas para adquirir sus activos, 

deben tener alternativas de financiación que son dadas mediante los 

contratos de arrendamiento financiero, conocido como “leasing”, que 

es muy importante ya que ha permitido el desarrollo de las empresas, 

porque es un beneficio económico y genera el uso de los bienes, esta 

modalidad crediticia demuestra las especificas ventajas que tiene una 

técnica financiera en comparación con los sistemas tradicionales de 

financiación. 

Los arrendamientos incluyen contratos que, aunque nominalmente se 

les conoce como contratos de arrendamiento, también posee la 

característica de transferir el derecho a usar un bien (por ejemplo, los 



26 

contratos de abastecimiento de calor a instalaciones), y convenios 

que transfieren este derecho aun cuando el contratante puede 

comprometerse a prestar importantes servicios en relación con la 

operación o mantenimientos de los activos.  

[…]  

 

Características del Leasing 

• Es un contrato mercantil, es decir en un contrato que se aplica en 

personas que realizan actos de comercio, esto como consecuencia 

de la realización del ejercicio de una actividad mercantil. 

• Es un contrato típico, porque esta normado por el D. Leg. Nº 299 

(1854). Tienen por objeto la locación de bienes muebles e 

inmuebles por una empresa locadora para el uso del arrendatario 

mediante el pago de cuotas periódicas y con opción de compra al 

término del contrato. 

• Es un contrato principal, no depende de ningún otro contrato. 

• Es un contrato constitutivo por su misma naturaleza jurídica, por 

cuanto genera derechos y obligaciones tanto para el locador, así 

como para el arrendatario. 

• Es un contrato de prestaciones reciprocas. La empresa locadora es 

deudora del bien sea mueble o inmueble, y acreedora de la renta, 

expresada en cuotas periódicas; mientras que el arrendatario es 

deudor de la renta y acreedora del bien en materia del contrato. 

(pp. 28 - 31) 

Clases de Leasing. 

Bustamante (2018) refiere las clases de leasing: 

• Leasing financiero 



27 

Es utilizado por las entidades financieras, las cuales se encargan de 

comprar el bien elegido por la empresa, al que luego se lo arriendan. 

Sus características más importantes son: 

a) Opción de compra en el contrato al finalizar el período de 

préstamo. 

b) El contrato es irrevocable, de forma que así se asegura el pago 

de la totalidad de las cuotas al formalizar el contrato hasta su 

período de finalización. 

c) El valor residual es bajo, ya que las cuotas del leasing cubren 

prácticamente la totalidad del valor del producto. 

d) Es importante la solvencia del usuario, ya que todos los gastos 

adicionales corren a su cuenta (mantenimiento, reparación, 

seguros, etc.) 

e) La obsolescencia del bien la soporta el arrendatario. 

[…]  

• Leasing Operativo 

Su concepto fundamental es similar al financiero, esto es, el ceder el 

uso de unos determinados bienes a cambio del pago de unas cuotas 

periódicas como forma alternativa a otras formas de préstamo, 

aunque sus características fundamentales en este caso son: 

El propio proveedor del bien es el que se encarga de gestionar el 

arrendamiento. Esto incluye proporcionar el mantenimiento y los 

contactos necesarios para garantizar el servicio técnico a sus clientes, 

corriendo a cuenta suyos dichos gastos, aunque limitando el número 

de horas de trabajo del bien suministrado. 

La duración de la operación es a corto o medio plazo, entre dos y 

cuatro años. 

La compañía del leasing tiene en cuenta la obsoletización del 

producto, corriendo a su cuenta. 



28 

Al finalizar el contrato, el usuario se puede o no quedar con el 

producto, aunque en este caso, el valor residual suele ser elevado. 

El leasing operativo más importante es el que se desarrolla en torno 

a los vehículos (compra de flotas, de automoción industrial, 

ambulancias, etc.) 

El valor residual de este tipo de leasing es alto y suele ser el precio 

posterior del vehículo en el mercado de ocasión, generando por lo 

tanto una cuota reducida. 

Veamos otros tipos de leasing:  

• Lease – back o retro leasing 

El propio cliente es el que vende su propiedad a la empresa de leasing 

y luego la alquila, consiguiendo con ello transformar una deuda de 

corto a largo plazo y en la obtención de una liquidez inmediata en las 

ventajas fiscales, así como una mayor rapidez en la amortización. 

[…]  

• Leverage lease o arrendamiento financiero apalancado 

En este caso interviene una tercera persona además de la sociedad 

de leasing y el arrendatario, que es un prestamista que comparte con 

la sociedad los gastos de la adquisición del producto. 

En caso de incumplimiento del pago de los préstamos por parte del 

arrendador, los prestamistas o lenders no pueden actuar sobre él sino 

sobre el bien objeto del arrendamiento sobre el cual tienen un derecho 

preferente. 

 

• Leasing inmobiliario y mobiliario 

La diferencia entre ambos es obvia: 

a) El mobiliario se refiere al préstamo de equipamientos y el 

inmobiliario oficinas, clínicas, naves, edificios, etc. 

b) La duración es a largo plazo, como mínimo de 10 años. 



29 

c) El valor del solar, terreno o cualquier activo no amortizable, no son 

gastos fiscalmente deducibles. Por ello, a efectos fiscales tengo 

que separar la parte amortizable (construcción) de la parte no 

amortizable. 

• Arrendamiento financiero industrial (big ticket) 

Esto se refiere a un leasing de grandes proporciones, equipos como 

aviones, buques, etc., tratando a veces con leasing internacional, el 

llamado cross border leasing, en el que es necesario acoplar la 

diferente legislación del leasing entre los dos países. (pp. 25-27) 

 

2.2.2 Situación tributaria 

Respecto a la situación tributaria, Bravo (2016) hace un análisis de 

aspectos relacionados con la aplicación de diversas normas legales en el 

campo tributario. 

 Las bases normativas se encuentran en la profunda reforma tributaria 

llevada a cabo en diciembre de 1990, cuando a través de los Decreto 

Legislativos 617 al 623 se derogó una exorbitante cantidad de tributos 

ineficientes y de baja recaudación que distraían y complicaban la labor 

de la Administración Tributaria, sin generar mayores recursos del 

Estado (es el caso del impuesto a las ventas al exterior, impuesto a 

las exportaciones por el puerto de Paita y el tributo a los productos 

pesqueros).   

Posteriormente, por Decreto Ley 25988 (1992), se derogó otro gran 

grupo de tributos destinados y de escasa recaudación, así como tasas 

cuyo rendimiento tenía un destino ajeno al de cubrir el costo de las 

obras o servicios (por ejemplo, el tributo por salida al exterior) y una 

serie de privilegios y beneficios tributarios.    

Este Decreto Ley, a su vez, de forma que juzgamos adecuada, 

presentó de forma ordenada, cuáles eran los tributos vigentes en el 

país, fórmula que fue posteriormente adoptada por el Decreto 

Legislativo 771 (1994), vigente hasta nuestros días. 



30 

Retrocediendo por un instante al 1 de enero de 1994, nos 

encontramos con un Sistema tributario racionalizado, con una relación 

de tributos listados, con muy pocas exoneraciones y beneficios 

tributarios, y con reglas claras que facilitaban su entendimiento por 

parte de los operadores del sistema, vale decir de los sujetos pasivos 

y de la Administración Tributaria.  

Pero, doce años después, nos encontramos con que dicho Sistema 

ha cambiado gracias a diversas alteraciones a las que el legislador 

nos ha tenido acostumbrados cada 31 de diciembre de estos ocho 

años, teniendo hoy un amasijo de regímenes tributarios confusos y 

contradictorios, con marchas y contramarchas y marchas 

nuevamente', que cooperan para incrementar la inseguridad jurídica 

en materia tributaria que percibe aquél que planea realizar una 

inversión en el Perú.  (párr. 3-6) 

 

Elementos en el Sistema Tributario Peruano:  

Concerniente a estos elementos, Consulting (2015) precisa lo siguiente: 

El Sistema Tributario Peruano cuenta con 3 elementos principales, 

que sirven de columna para su funcionamiento eficiente: 

a) Política tributaria 

Son aquellos lineamientos que dirigen el sistema tributario. Esta 

diseñada por el Ministerio de Economía y Finanzas (MEF). La política 

tributaria asegura la sostenibilidad de las finanzas públicas, 

eliminando distorsiones y movilizando nuevos recursos a través de 

ajustes o reformas tributarias.  

b) Normas Tributaria 

La política tributaria se implementa a través de las normas tributarias. 

Comprende el Código Tributario. 

c) Administración Tributaria 



31 

La constituyen los órganos del Estado encargados de aplicar la 

política tributaria. 

A nivel nacional, es ejercida por la Superintendencia Nacional de 

Administración Tributaria (SUNAT), y la Superintendencia Nacional de 

Administración de Aduanas (SUNAD). ( párr.4-7). 

2.2.3 Marco Legal 

El marco legal comprende: 

• Decreto Legislativo 299 

Este Decreto Legislativo data del 26 de julio de 1984, en el cual se deroga 

al Decreto Legislativo 212. Así mismo según Laguna, J. (1987) menciona 

que: Por Decreto Legislativo No. 299 de 26 de julio de 1984, se 

reestructura la normativa del arrendamiento financiero, permitiendo 

operar como arrendadora, además de las empresas financieras, y 

cualquier otra empresa autorizada por la Superintendencia de Banca y 

Seguros a las empresas bancarias. Este paso realmente es más 

trascedente por cuanto amplía el panorama de las operaciones de leasing 

a realizarse en país. Dicho Decreto Legislativo ha sido reglamentado por 

Decreto Supremo No. 559-84-EFC de 28.12.84. 

Además, en el artículo N° 18 del presente Decreto Legislativo se 

menciona del REGIMEN TRIBUTARIO: Para efectos tributarios los bienes 

objetos de arrendamiento financiero se consideran activos fijos y se 

depreciarán durante el plazo de contrato, siendo el plazo mínimo de 

depreciación de tres años; y se encontrarán sujetos a las normas 

pertinentes sobre revaluación periódica de activos fijos. 

Posteriormente, el artículo 18 fue derogado por el artículo 7 inciso b) del 

Decreto Legislativo 399, publicado el 30 de diciembre de 1986; luego fue 

restituida su vigencia por el artículo 3 del Decreto Legislativo N° 625, 

publicado el 30 de noviembre de 1990; por último, el artículo fue sustituido 

por el artículo 6 de la Ley 27394, publicado el 30 de diciembre del 2000. 



32 

• Ley N° 27394 El Poder Legislativo emitió la Ley N° 27394, en la que se 

modifica la Ley del Impuesto a la Renta y el Decreto Legislativo N° 299. 

Por lo que en su artículo 6 indica lo siguiente: 

Sustitúyase el Artículo 18 del Decreto Legislativo N°299, por el siguiente 

texto: 

Artículo 18 - Para efectos tributarios, los bienes objeto de arrendamiento 

financiero se consideran activo fijo del arrendatario y se registrarán 

contablemente de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad. 

La depreciación se efectuará conforme a lo establecido en la Ley del 

Impuesto a la Renta. 

Excepcionalmente se podrá aplicar como tasa de depreciación máxima 

anual aquella que se determine de manera lineal en función a la cantidad 

de años que comprende el contrato, siempre que éste reúna las siguientes 

características: 

 1. Su objeto exclusivo debe consistir en la cesión en uso de bienes 

muebles o inmuebles, que cumplan con el 

Requisito de ser considerados costo o gasto para efectos de la Ley del 

Impuesto a la Renta. 

 2. El arrendatario debe utilizar los bienes arrendados exclusivamente en 

el desarrollo de su actividad empresarial. 

 3. Su duración mínima ha de ser de dos (2) o de cinco (5) años, según 

tengan por objeto bienes muebles o inmuebles, respectivamente. Este 

plazo podrá ser variado por decreto supremo. 

 4. La opción de compra sólo podrá ser ejercitada al término del contrato. 

Si en el transcurso del contrato se incumpliera con alguno de los requisitos 

señalados en el párrafo anterior, el arrendatario deberá rectificar sus 

declaraciones juradas anuales del Impuesto a la Renta y reintegrar el 

impuesto correspondiente más el interés moratorio, sin sanciones. La 

resolución del contrato por falta de pago no originará la obligación de 



33 

reintegrar el impuesto ni rectificar las declaraciones juradas antes 

mencionadas. 

El arrendador considerará la operación de arrendamiento financiero como 

una colocación de acuerdo a las normas contables pertinentes. En los 

casos en que el bien cuyo uso se cede haya sido objeto de una previa 

transmisión, directa o indirecta, por parte del cesionario al cedente, el 

cesionario debe continuar depreciando ese bien en las mismas 

condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisión. 

• Decreto Legislativo N° 915 

El Poder Legislativo el 12 de abril de 2001 emitió el Decreto Legislativo N° 

915, en la que precisa los alcances del Artículo 18 del Decreto Legislativo 

N° 299, modificado por la Ley N° 27394.  

• Decreto Legislativo N° 945  

Dentro de las disposiciones de este decreto publicado el 23 de diciembre 

del 2003, se menciona el caso de la estabilización del régimen tributario. 

Se menciona que en el caso que el arrendatario o arrendador hubiera 

estabilizado su régimen tributario, que implique los contratos de 

arrendamiento, antes de la entrada en vigencia de la Ley N° 27394, el 

arrendatario o arrendador también deberá aplicar lo que indica el artículo 

N° 18 y 19 del Decreto Legislativo N°299, sin incluir las modificaciones 

posteriores que se dieron a través de la Ley N° 27394 y el Decreto 

Legislativo N° 915. En el DL N° 299, para efectos tributarios, para el 

arrendatario se consideraban a los objetos de arrendamiento financiero 

como activos fijos teniendo como plazo mínimo de depreciación 3 años, 

el mismo del plazo del contrato; para el arrendador el gasto por 

depreciación no era deducible y tampoco el gasto generado por la 

diferencia de cambio. 

• Código Civil - Decreto Legislativo N° 295 

En el Perú se reúne las bases jurídicas en materia civil mediante el Código 

Civil del Perú, entrando en vigencia el 14 de noviembre de 1984. El 

arrendamiento financiero es reconocido en su artículo 1677° del Código 



34 

Civil: El contrato de arrendamiento financiero se rige por su legislación 

especial y, supletoriamente, por el presente título y los artículos 1419 a 

1425, en cuanto sean aplicables. En conformidad a este artículo, en caso 

las normas propiamente del arrendamiento financiero no establezcan 

disposiciones necesarias, se aplicará aquellas que hacen referencia al 

arrendamiento, tales como los artículos del 1666 al 1712 del mismo 

Código Civil. Paralelamente se dio Decretos Supremos como el D.S. N° 

559-84-EFC (28.12.84), D.S. N° 025-86-TC (09.05.86) siendo este el 

reglamento del Art. 24° del D.L. N° 299 en cuanto se refiere a 

arrendamiento financiero de naves, así mismo se decretó el D.S. N° 026-

92-PE (29.12.92) regulando el arrendamiento financiero de 

embarcaciones pesqueras, además el D.L. N° 770 (28.10.93) donde se 

otorga facultades a múltiples bancos para realizar como actividad de la 

empresa arrendamiento financiero.  

• Literal b) del Articulo N0 22 Reglamento LIR 

Indica que los limites en se depreciarán los activos fijos aplicando el 

porcentaje que resulte de lo señalado en la tabla del presente literal. Así 

mismo, La depreciación aceptada tributariamente será aquélla que se 

encuentre contabilizada dentro del ejercicio gravable en los libros y 

registros contables, siempre que no exceda el porcentaje máximo 

establecido en la presente tabla para cada unidad del activo fijo, sin tener 

en cuenta el método de depreciación aplicado por el contribuyente. 

• Norma Internacional de Contabilidad 1: Presentación de Estados 

Financieros 

Establecer las bases para la presentación de los estados financieros con 

propósitos de información general, a fin de asegurar que los mismos sean 

comparables, tanto con los estados financieros de la misma entidad de 

ejercicios anteriores, como con los de otras entidades diferentes. Para 

alcanzar dicho objetivo, la Norma establece, en primer lugar, requisitos 

generales para la presentación de los estados financieros y, a 

continuación, ofrece directrices para determinar su estructura, a la vez 

que fija los requisitos mínimos sobre su contenido. Tanto el 



35 

reconocimiento, como la valoración y la información a revelar sobre 

determinadas transacciones y otros eventos, se abordan en otras Normas 

e Interpretaciones. 

 

• Norma Internacional de Contabilidad N.º 12: Impuesto a las Ganancias 

Prescribe el tratamiento contable del impuesto a las ganancias. El 

principal problema que se presenta al contabilizar el impuesto a las 

ganancias es cómo tratar las consecuencias actuales y futuras de: 

(a) La recuperación (liquidación) en el futuro del importe en libros de los 

activos (pasivos) que se han reconocido en el balance de la empresa. 

(b) Las transacciones y otros sucesos del periodo corriente que han sido 

objeto. 

Esta Norma también aborda el reconocimiento de activos por impuestos 

diferidos que aparecen ligados a pérdidas y créditos fiscales no utilizados, 

así como la presentación del impuesto a las ganancias en los estados 

financieros, incluyendo la información a revelar sobre los mismos de 

reconocimiento en los estados financieros. 

• Norma Internacional de Contabilidad 16 

“Pueden utilizarse diversos métodos de depreciación para distribuir el 

importe depreciable de un activo de forma sistemática a lo largo de su 

vida útil. Entre los mismos se incluyen el método lineal, el método de 

depreciación decreciente y el método de las unidades de producción. La 

depreciación lineal dará lugar a un cargo constante a lo largo de la vida 

útil del activo, siempre que su valor residual no cambie. El método de 

depreciación decreciente en función del saldo del elemento dará lugar a 

un cargo que irá disminuyendo a lo largo de su vida útil. El método de las 

unidades de producción dará lugar a un cargo basado en la utilización o 

producción esperada. La entidad elegirá el método que más fielmente 

refleje el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos 

futuros incorporados al activo. Dicho método se aplicará uniformemente 



36 

en todos los periodos, a menos que se haya producido un cambio en el 

patrón esperado de consumo de dichos beneficios económicos futuros”. 

 

• Norma Internacional de Contabilidad 17 

“Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, éste se reconocerá, 

en el estado de situación financiera del arrendatario, como un activo y un 

pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien arrendado”. 

“La depreciación de los activos depreciables arrendados se efectuará de 

forma coherente con las políticas normalmente seguidas por el arrendador 

para activos similares, y se calculará con arreglo a las bases establecidas 

en la NIC 16 y en la NIC 38. 

 

 

 

2.3 Conceptual 

2.3.1 Leasing Financiero 

a) Definición: 

Carmona (1979) refiere: 

Podemos definir el contrato de leasing o arrendamiento financiero 

como aquel en virtud del cual una sociedad especializada adquiere, a 

petición de su cliente, determinados bienes que le entrega a título de 

alquiler, mediante el pago de una remuneración y con la opción para 

el arrendamiento, al vencimiento del plazo, de continuar el contrato en 

nuevas condiciones o de adquirir los bienes en su poder. (p. 20)  

En relación a la clasificación, Ortúzar (1990) toma en cuenta diversos 

aspectos o características, por ello refiere lo siguiente: 

Se pueden hacer diversas clasificaciones en consideración a 

determinados aspectos o características de la operación envuelta en 

el respectivo contrato de leasing. Estas clasificaciones tienden a 



37 

indicar la identificación principal del contrato de que se trata y de 

acuerdo a ello señalamos las siguientes: 

a) Por su finalidad se puede dividir en leasing operativo y en 

financiero; esta finalidad históricamente se refiere al objetivo que 

tiene el propietario de la cosa, atendiendo a si se trata de colocar 

un bien en el mercado o de permitir su uso mediante el 

otorgamiento de un financiamiento; 

b) Por su objeto, en mobiliario e inmobiliario; 

c) Por el territorio que abarca, en nacional e internacional; 

d) Por su origen, en directo o en Vendor Profram. ( p. 21) 

Mallo & Pulido (2008) también toman en cuenta sus caracteristicas. 

En la contabilidad del arrendatario, un elemento contratado en 

régimen de arrendamiento financiero se considera un activo en línea 

con la definición indicada, toda vez que la operación conlleva el control 

de sus rendimientos, siempre que se cumplan determinadas 

condiciones. En el tratamiento contable de un arrendamiento 

financiero ha de primar la substancia económica sobre la forma, en 

línea con las características requeridas en el marco conceptual. 

(p.232)   

 

b) Depreciación 

Murcia (1974) describe las razones por las que se genera la depreciación: 

“se debe al desgaste gradual del bien considerado (maquinaria, equipos, 

edificios, etc.) o al principio de obsolescencia el cual expresa que el 

artículo se vuelve anticuado cada año debido a la disponibilidad en el 

mercado de equipos más modernos”. (p. 47)  

Clasificación de métodos de depreciación 

Palacios (2006) presenta una clasificación que anuncia los planes y a 

cada uno de ellos, los métodos que lo integran, al respecto, indica. 

a. Plan de cuotas constantes  



38 

1. Método de la línea recta 

2. Método del fondo amortizante o fondo de reposición 

3. Método de las horas de trabajo, unidades producidas o km 

recorridos. 

b. Plan de cuotas decrecientes  

4. Método de la tasa fija sobre base variable 

5. Método de la tasa variable sobre base fija 

c. Plan de cuotas crecientes 

6. Método de kÜntzle 

7. Método de cuotas crecientes en progresión aritmética 

8. Método de cuotas crecientes en progresión geométrica (p. 129) 

c) Valor del activo según contrato de leasing 

Respecto al valor del activo según contrato de leasing, Ortúzar (1990) 

explica lo siguiente:  

Si existe una tasa de interés explicita en el contrato, deberá utilizarse 

tasa, a menos que ella sea significativamente diferente a la tasa 

promedio de mercado, vigente a la fecha de la firma del contrato, para 

colocaciones a largo plazo en condiciones similares a las del contrato 

de leasing (plazos y moneda o unidad crediticia: pesos, dólares 

unidades de fomento, etc.), en cuyo caso deberá utilizarse esta última 

tasa. (p. 145)  

d) Tiempo de duración del contrato de arrendamiento 

En el caso del contrato de arrendamiento, Colom (2015) se refiere a la 

vigencia y a los tipos de arrendamiento: 

En la primera modalidad, o sea el leasing financiero, el arrendador es 

una institución financiera o una sociedad filial de una entidad de 

crédito (banco) y obliga a cumplir el contrato con una duración mínima 

que oscila entre cinco y ocho años para bienes muebles y entre veinte 

y treinta años para bienes inmuebles. (p. 224)  

e) Cálculo contable de la depreciación en línea recta 



39 

Se debe tener en cuenta el método que se admite para el cálculo contable 

de la depreciación en nuestro país. 

En el Perú, el método permitido de depreciación es el método de línea 

recta o de depreciación lineal; además, la legislación señala que las 

tasas a ser utilizadas para depreciar dependerán del tipo de activo. 

Por ejemplo, los vehículos se deprecian a una tasa del 20% anual, 

mientras que los muebles y enseres lo hacen a una tasa del 10%. 

(Horngren, 2004, pp. 312-313) 

f) Cálculo de la depreciación acelerada 

Así también se debe tener en cuenta el cálculo de la depreciación 

acelerada.  

La existencia de impuestos y subsidios modifica las decisiones de 

inversión. Los impuestos a las utilidades reducen los beneficios netos 

(privados) de la inversión, en tanto que los créditos tributarios y la 

depreciación acelerada aumentan el retorno privado de la inversión. 

El crédito tributario a la inversión se ha utilizado, implementándolo y 

luego quitándolo, en los estados unidos desde comienzos de los años 

sesenta como una forma de estimular la inversión de las empresas. 

La respuesta de la inversión a un crédito tributario depende de manera 

esencial de si dicho crédito es percibido como temporal o permanente. 

Un crédito tributario temporal a la inversión lleva a la empresa a 

acelerar sus inversiones para aprovechar el beneficio mientras dure 

su corto periodo de operación. (Larraín & Sachs, 2002, p. 464). 

 

 

2.3.2 Situación Tributaria 

a) Definición: 

Cordoba (2019) se refiere a la situación tributaria: 



40 

Es el trámite que permite certificar la naturaleza, cuantía y pago del 

impuesto de renta y complementarios; del impuesto y pago al 

patrimonio o de las retenciones en la fuente pagados o retenidos en 

el país, que fueron practicadas a una persona natural o jurídica, por 

un periodo gravable. (párr. 1) 

Al respecto, Villamuzio (2013) define la situación tributaria de la siguiente 

manera: 

La situación tributaria se define a través del diagnóstico tributario, que 

consiste en la revisión y evaluación que se realiza sobre de una 

empresa, con el fin de informar a los interesados sobre el estado 

tributario de esta. Dicha revisión señala además los puntos críticos y 

las consecuencias tributarias que estos podrían ocasionar a la 

empresa, de forma que se puedan hallar las soluciones adecuadas 

para corregir los errores detectados y evitar futuras contingencias 

tributarias. (párr. 1). 

• Diferencias entre la base contable y la base tributaria 

 

En alusión a la diferencia que existe entre la base contable y la base 

tributaria, se requiere tener en cuenta lo siguiente: 

 

a. Base Contable 

La NIC 12 no define propiamente el concepto de base contable, no 

obstante, éste debe entenderse como el monto por el cual se 

reconoce el elemento del activo o pasivo (por su importe neto) en el 

Estado de Situación Financiera de acuerdo a las NIIF's. 

b. Base Tributaria 

i. Base Tributaria de un Activo 

La base tributaria de un activo es el importe que será deducible de los 

beneficios económicos fiscales que obtenga la entidad en el futuro, 

cuando recupere el importe en libros de dicho activo. 



41 

Si tales beneficios económicos no tributan, la base fiscal del activo 

será igual a su importe en libros. 

ii.   Base Tributaria de un Pasivo 

La base tributaria de un pasivo es igual a su importe en libros menos 

el importe que será deducible tributariamente respecto de tal partida 

en periodos futuros. En el caso de ingresos de actividades ordinarias 

que se reciben de forma anticipada, la base tributaria del pasivo 

correspondiente es su importe en libros, menos cualquier eventual 

importe de ingresos de actividades ordinarias que no resulte imponible 

en periodos futuros. (Empresarial, 2012, párr. 5-8) 

• Diferencias temporales 

El reconocimiento al momento en el cual se debe realizar la declaración 

de impuestos o la presentación de informes financieros es lo que se 

conoce como diferencias temporales; es decir: 

Las diferencias temporales o relacionadas con el tiempo, se deben a 

que algunas cuentas de ingresos o gastos se reconocen en momentos 

distintos para la declaración de impuestos y la presentación de 

informes financieros. Surge una diferencia de este tipo cuando las 

compañías aplican una depreciación acelerada especial (MACRS) 

con fines fiscales, mientras que para sus informes usan la 

depreciación en línea recta. (Horngren, Sundem, & Elliot, 2000, p. 

331) 

Las diferencias temporarias se clasifican en: 

i.Diferencias temporarias imponibles 

Son aquellas que darán lugar a mayores cantidades a pagar o 

menores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, 

normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden 

los pasivos de los que se derivan. 

ii.Diferencias temporarias deducibles: 



42 

Son aquellas que darán lugar a menores cantidades a pagar o 

mayores cantidades a devolver por impuestos en ejercicios futuros, 

normalmente a medida que se recuperen los activos o se liquiden 

los pasivos de los que se derivan. (Corona , 2008, p. 205)  

De igual forma, De Velazco (2013) indica que la NIC 12 señala lo 

siguiente: 

Las Diferencias Temporarias son las que existen entre el importe 

en libros de un activo o pasivo en el estado de situación financiera 

y su base fiscal.  

Las diferencias temporarias pueden ser: 

i.Diferencias Temporarias Imponibles 

Son aquellas diferencias temporarias que dan lugar a cantidades 

imponibles al determinar la ganancia (pérdida) fiscal 

correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en libros del 

activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado; o 

ii.Diferencias Temporarias Deducibles 

Son aquellas diferencias temporarias (2007) que dan lugar a 

cantidades que son deducibles al determinar la ganancia (pérdida) 

fiscal correspondiente a periodos futuros, cuando el importe en 

libros del activo sea recuperado o el del pasivo sea liquidado. 

• Depreciación Línea Recta 

Es el método de depreciación más utilizado y con este se supone 

que los activos se usan más o menos con la misma intensidad año 

por año, a lo largo de su vida útil; por tanto, la depreciación 

periódica debe ser del mismo monto. Este método distribuye el 

valor histórico ajustado del activo en partes iguales por cada año 

de uso. Para calcular la depreciación anual basta dividir su valor 

histórico ajustado entre los años de vida útil. (Alva , 2012, párr. 22)  

La justificación de su empleo reponde a diversos factores. 



43 

Varias razones prácticas justifican la adopción de la depreciación 

en línea recta: su simplicidad, su comodidad y la posibilidad de 

presentar, en los primeros años, utilidades más altas que las que 

podrían ofrecerse con la depreciación acelerada. (Horngren, 

Sundem, & Elliot, 2000, p. 284) 

• Depreciación Acelerada 

A diferencia de la depreciación lineal, la depreciación acelerada 

permite la posibilidad de la recuperación en un menor tiempo de la 

inversión llevada a cabo en la adquisición del bien. Ello permite que 

el costo del activo se pueda cancelar de una manera más rápida 

que si se aplica el método de línea recta. (Alva , 2012, p. 2) 

En función de la efectividad de su empleo este método evidencia su 

característica. 

El método acelerado funciona mejor para activos que generan más 

ingresos en sus primeros años. El cargo de los primeros periodos 

es mayor, pero coincide con los ingresos, que también son 

mayores. Esta es la característica de un método de depreciación 

acelerado. (Horngren, Contabilidad, 2003, p. 297) 

• Impuesto a la renta 

Respecto al impuesto a la renta, Merino (2014) indica lo siguiente: 

Es un tributo que se determina anualmente, gravando las rentas 

que provengan del trabajo y de la explotación de un capital, ya sea 

un bien mueble o inmueble. Dependiendo del tipo de renta y de 

cuánto sea esa renta se le aplican unas tarifas y se grava el 

impuesto vía retenciones o es realizado directamente por el 

contribuyente. (párr. 2) 

Bernal (2017) defiene al impuesto como: 

El impuesto.a la renta es sin duda un tributo de alta importancia 

para los estados en lo que a recaudación se refiere. Como ya se 



44 

mencionó anteriormente, este se aplica al rédito, al que también le 

llamamos rendimiento, ganancia, utilidad, producto, etc. 

Hasta el año de 1968 el impuesto a la renta en el Perú fue 

establecido bajo el sistema cedular; hasta el 2002, bajo el sistema 

global, excluyendo dividendos y tercera categoría; en el 2003 se 

incluyen los dividendos como una cédula independiente; a partir del 

2009 a la actualidad las rentas de capital de primera y segunda 

categorías conforman una cédula independiente cada una 

calculándose el impuesto por separado. En el caso de rentas de 

trabajo comormaao por las rentas de cuarta y quinta categorías a 

las que se le agregan las rentas de fuente extranjera se globalizan 

y se determina el impuesto a la renta sobre el total, por ello hoy 

tenemos en el Perú un impuesto a la renta mixto o dual. (pp. 11-

13). 

• Características del Impuesto a la renta 

Bernal (2017) identifica las siguientes caracteristicas: 

a. Carácter de no trasladable 

De acuerdo con esta característica, el impuesto a la renta no es 

trasladable, por ello afecta directamente al sujeto gravado y de 

forma definitiva sin que pueda trasladarlo. 

b. Carácter de equidad 

El carácter de equidad es una característica importante porque 

subordina la aplicación del impuesto a la renta al principio de 

capacidad contributiva.  

Dentro de la equidad podemos encontrar la equidad horizontal y la 

equidad vertical, la horizontal indica tratar con igual gravamen a los 

iguales en capacidad contributiva y la vertical en gravar de forma 

desigual a los desiguales en capacidad contributiva, por lo cual se 

aplican tasas progresivas con la finalidad de que tribute más el de 

mayor riqueza y tribute menos el de menor riqueza. 



45 

 

 

 

c. Carácter estabilizador 

Con este carácter, en situaciones de alza de precios, al aumentar 

la tasa del impuesto, los fondos de los ciudadanos se congelan y 

se controla la inflación, y, en épocas de recesión, al bajar la tasa 

del impuesto hará que los ciudadanos dispongan de mayores 

recursos para incentivar el consumo. (p. 13). 

 

• Tasas para la determinación del Impuesto a la Renta Anual 

En SUNAT (2020) explica que los contribuyentes que perciban rentas 

de tercera categoría se encuentran gravados con las siguientes tasas: 

 

 

 

2.4 Definición de términos básicos 

• Impuesto a la Renta 

El impuesto a la renta (IR) se recauda una vez al año y grava todas las 

ganancias que se obtengan de un trabajo o de la explotación de un capital, 

ya sea un bien mueble o inmueble. Están obligados a pagar el beneficiario 

de la renta, es decir la persona que trabaja o el propietario de un negocio. 



46 

Este impuesto se paga de acuerdo a escalas establecidas por la 

Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (Sunat). 

(Gestión, 2019, párr. 2). 

 

• Base fiscal 

Es el importe atribuido a los activos, pasivos o instrumentos de patrimonio 

de acuerdo con la legislación fiscal aplicable”. (Cef Contabilidad, 2007, 

párr. 8) 

• Valor en libros 

Es el importe neto por el que un activo o un pasivo se encuentran 

registrados en el balance. 

En el caso de los activos deberemos aminorar su valor en función de la 

amortización acumulada, así como de cualquier corrección valorativa que 

se haya registrado. (Valor Contable o en Libros, s.f.) 

• Base Contable 

La NIC 12 no define a la base contable de un activo o pasivo, sin embargo, 

podemos definirla como el importe que se le atribuye a un activo o pasivo 

de conformidad con los criterios de reconocimiento y medición de las NIIF. 

(Calleja, 2011) 

• Pasivo Diferido 

“Corresponde a las obligaciones que tiene una empresa por ingresos 

recibidos en forma anticipada para prestar un servicio o realizar una venta 

en el futuro. Los pasivos diferidos tienen ese nombre porque se aplazan 

o reparten ingresos en varios períodos”. (Roldán, s.f., párr. 1) 

 

• Diferencias Temporales Imponibles 

Son aquellas diferencias que dan lugar a cantidades imponibles al 

determinar la ganancia (pérdida) fiscal correspondiente a períodos 

futuros, cuando el importe en libros del activo sea recuperado o el del 

pasivo sea liquidado. Las diferencias temporales imponibles generan el 



47 

reconocimiento de pasivos tributarios diferidos. (Blog Empresarial, 2012, 

párr. 15) 

• Vida útil 

“Es el período en el que se espera utilizar el activo por parte de la empresa 

y, a su vez, el tiempo durante el cual se produce la amortización”. (Roldán, 

s.f.,párr. 1) 

• Contrato Leasing 

Es un contrato mediante el cual, el arrendador traspasa el derecho a usar 

un bien, a cambio del pago de rentas de rentas de arrendamiento durante 

el plazo determinado, al término del cual, el arrendatario tiene la opción 

de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo 

o renovar el contrato. (Mundo Franquicia, s.f., párr. 2) 

• Depreciación 

Se define como la disminución periódica del valor de un bien, es decir, 

cuando un activo se utiliza para producir ingresos éste sufre un desgaste 

normal en el transcurso de su vida útil. Esta disminución del valor, está 

dada por tres elementos fundamentales, como lo son el desgaste o 

agotamiento por el uso, el paso del tiempo y la vejez u obsolescencia. 

(Verona , 2019, párr. 1)  

 

• Renta Imponible 

Renta sobre la cual se calcula el monto que debe pagarse por concepto 

de impuestos y/o leyes sociales, como previsión y salud”. (Servicios de 

Impuestos Internos, s.f., párr. 16) 

 

 

 

 

 

 



48 

III. HIPÓTESIS Y VARIABLES 

3.1 Hipótesis  

3.1.1 Hipótesis general 

Los beneficios tributarios del leasing financiero tienen un efecto positivo en la 

situación tributaria en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, periodo 2014 

– 2018. 

3.1.2 Hipótesis Específicas 

• La depreciación acelerada tiene un efecto positivo en la determinación de 

las diferencias temporales en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, 

periodo 2014 – 2018. 

• La depreciación acelerada tiene un efecto positivo en la determinación del 

Impuesto a la Renta en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, periodo 

2014 – 2018. 

3.2 Definición conceptual de variables. 

3.2.1 Variable independiente:  

Leasing Financiero (X) 

También conocido como arrendamiento financiero, consiste en que una 

empresa de leasing (normalmente asociada a una entidad financiera) 

compra un bien (mueble o inmueble) por indicación de un cliente, y 

posteriormente se lo alquila a este, el cual, al finalizar el periodo de 

arrendamiento, tendrá tres opciones: 

a) Pagar el llamado valor residual, por lo que el bien pasaría a ser 

definitivamente propiedad suya. 

b) Volver a negociar un nuevo contrato sobre el mismo bien pagando 

nuevas cuotas (normalmente más bajas porque el bien estará ya 

amortizado) de alquiler. 

c) Rescindir el contrato y devolver el bien a la empresa de leasing. 

(Escribano , 2010, p. 207). 

3.2.2 Variable Dependiente: 



49 

Situación Tributaria (Y) 

 La situación tributaria se vincula al impuesto que enfrentan las empresas 

y generalmente corresponde a un porcentaje sobre las utilidades de 

negocio o a un porcentaje sobre el patrimonio. En los casos en que exista 

un impuesto a las utilidades se deberá considerar como efecto indirecto 

el mayor pago que deberá hacerse por todo proyecto que genere un 

aumento en los beneficios netos de la empresa. De igual manera deberá 

incluirse el efecto tributario de cualquier utilidad o pérdida por venta de un 

activo, por el aumento o disminución de costos, por un endeudamiento y 

por la variación en los ingresos, entre otros. (Course Hero, s.f.) 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



50 

3.2.3 Operacionalización de las variables 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Variable Independiente 

VARIABLE  DIMENSIONES INDICADORES 

Leasing 

Financiero 

Depreciación 

Acelerada 

Valor del activo según contrato de 

leasing 

Tiempo de duración del contrato de 

arrendamiento 

Cálculo contable de la depreciación en 

línea recta 

Cálculo de depreciación acelerada 

Variable Dependiente 

VARIABLE  DIMENSIONES INDICADORES 

Situación 

Tributaria 

Diferencias 

Temporales 

Diferencias temporales en base a la 

depreciación en línea recta 

Diferencias temporales en base a la 

depreciación acelerada 

Impuesto a la 

Renta 

Determinación del impuesto a la renta 

con depreciación en línea recta 

Determinación del impuesto a la renta 

con depreciación acelerada 



51 

IV. DISEÑO METODOLÓGICO 

4.1 Tipo y diseño de investigación 

Debido a los propósitos de la investigación y a la índole del problema, se 

ha empleado el tipo de investigación descriptiva.  

Calderon (2010) hace mención de lo siguiente “Este tipo de investigación 

no tiene hipótesis explicitas. Es la etapa preparatoria del trabajo científico 

que permite ordenar el resultado de las observaciones de las conductas, 

las características, los factores, los procedimientos y otras variables de 

fenómenos y hechos”. (p. 44) 

Por ende, la investigación fue descriptiva, debido a que se buscó describir 

y establecer como impactó el leasing financiero en la situación tributaria de 

la empresa. 

Asimismo, por su finalidad es aplicada.  

Al respecto, Behar (2008) indica que “Es el estudio y aplicación de la 

investigación a problemas concretos, en circunstancias y características 

concreta. Se caracteriza porque busca la aplicación o utilización de los 

conocimientos que se adquieren”. (p. 20) 

La investigación fue aplicada debido a que se desarrolló con la adquisición 

de conocimientos de la información financiera y tributaria, que la empresa 

proporcionó. Asimismo, la información obtenida en el marco teórico reforzó 

el conocimiento sobre el impacto que generó el cálculo del impuesto en la 

situación tributaria.  

 

4.2 Método de investigación 

Para responder a los problemas planteados y contrastar las hipótesis 

formuladas, los métodos de investigación que se utilizaron, fueron el 

método comparativo, deductivo y cuantitativo. 

Para nuestro proyecto de investigación, consideramos el método 

comparativo, según la definición de Nohlen (2007) quien indica que: “El 



52 

método comparativo es el procedimiento de comparación sistemática de 

objetos de estudio que, por lo general, es aplicado para llegar a 

generalizaciones empíricas y a la comprobación de hipótesis”. (p. 35) 

Es por ello que utilizamos el método comparativo puesto que el equipo de 

investigación efectuó el análisis e hizo las comparaciones de la información 

tributaria y financiera de los periodos 2014 – 2018 de la empresa 

ENVOLTURAS PERÚ SAC del distrito de San Martín de Porres, y se obtuvo 

resultados prácticos y aplicativos que nos permitió llegar a conclusiones.  

A su vez, se empleó el método deductivo, pues conforme a lo citado por 

Bernal (2006) se trata de un método que activa procesos del pensamiento: 

“método de razonamiento que consiste en tomar conclusiones generales 

para explicaciones particulares […] se inicia con el análisis de los 

postulados, teoremas, leyes, principios, etcétera, de aplicación universal y 

de comprobada validez, para aplicarlos a soluciones o hechos particulares”. 

(p. 56) 

Por consiguiente, basamos la investigación en las teorías recolectadas y 

analizamos el impacto que tienen las aplicaciones de las tasas de 

depreciación del leasing financiero en la situación tributaria de la empresa. 

Aun empleando el tratamiento cuantitativo, fue necesario tener en cuenta el 

marco teórico que da consistencia a la investigación, como lo refiere. Toro 

& Parra (2006):  

En el enfoque cuantitativo, el paso de lo conceptual a lo empírico puede 

darse sin que haya una relación estricta entre la teoría y la realidad. La 

preocupación por la validez, la confiabilidad, la consistencia interna de 

la medida, ha devenido en un ritual que practican casi todos los 

investigadores cualitativos, pero los resultados de este ejercicio son 

estériles si en el proceso previo de operacionalizar un concepto no tiene 

en cuenta las dimensiones históricas del fenómeno que se estudian. (p. 

29) 



53 

Por consiguiente, mediante este método se expone de forma analítica la 

determinación cuantitativa que impactó a los resultados de los periodos 

fiscales y en su reducción de la determinación de la renta neta imponible. 

 

4.3 Población y muestra 

Estará constituida por la información financiera y tributaria, de la empresa 

ENVOLTURAS PERÚ SAC. 

La muestra estuvo constituida por la información financiera y tributaria del 

periodo 2014 – 2018. 

 

4.4 Lugar de estudio y periodo desarrollado 

El lugar de estudio fue Calle Los Metales Nro. 186 Urb. Ind. Pro, 6ta etapa 

Lima, San Martín de Porres, donde se realiza la producción de bolsas.  

 

4.5 Técnica e instrumentos para la recolección de la información 

4.5.1 Técnicas 

 

La técnica empleada fue la observación, según Huamán (2005) indica que:  

La observación es un elemento fundamental de todo proceso 

investigativo; en ella se apoya el investigador para obtener el mayor 

número de datos. Gran parte del acervo de conocimientos que 

constituye la ciencia ha sido lograda por la observación. La observación 

constituye un proceso activo que tiene un sentido, un fin propio. (p. 13) 

Por lo entendido, se observaron las diferencias que hubo en la aplicación 

de la tasa de depreciación en línea recta y la tasa de la depreciación 

acelerada con respecto al leasing financiero, según contrato de 

arrendamiento. 

También se empleó la técnica de análisis documental. Según indica Bardin 

(2002):  



54 

Se le puede definir como "operación, o conjunto de operaciones, 

tendente a representar el contenido de un documento bajo una forma 

diferente de la suya original a fin de facilitar su consulta o localización 

en un estudio ulterior.". Tratamiento de la información contenida en los 

documentos reunidos, tiende a ponerla en forma, a representarla de otro 

modo por procedimientos de transformación. 

El objetivo es el almacenamiento bajo una forma variable, y la facilitación 

del acceso al utilizador, de tal forma que obtenga el máximo de 

información con el máximo de pertinencia. Por lo tanto, el análisis 

documental es una fase preliminar en la constitución de un servicio de 

documentación o de un banco de datos. (pp. 34-35) 

Mediante esta técnica, se realizó la revisión o lectura de la información 

financiera de la empresa Envolturas Perú recopilada; luego, se realizó el 

análisis para llegar a los resultados, aplicar las pruebas de hipótesis y 

formular las conclusiones respectivas. 

 

4.5.2 Instrumentos 

Concerniente a los instrumentos, estos son fiables: 

El instrumento de medición es fiable si, al repetir la medición bajo las 

mismas condiciones y con un valor constante de las variables, conduce 

siempre a los mismos resultados. La fiabilidad se refiere a la posibilidad 

de reproducir el resultado de la medición. (Heinemann, 2003 , p. 78)

  

Los instrumentos empleados para la medición de las variables fueron: la 

guía de observación y la guía de análisis documental. 

Los instrumentos se emplearon para analizar las hojas o fichas de registro 

de datos considerados, tales como; reportes anuales del sistema contable, 

estados financieros y hojas de cálculo para el impuesto a la renta. 

La guía de análisis documental se utilizó para el estudio de fuentes tales 

como, Ley del Impuesto a la Renta, Decreto Legislativo N0 299. 



55 

 

4.6 Análisis y procesamiento de datos 

Para el procesamiento y análisis de los datos, se utilizó el Excel 2013 la 

misma que nos sirvió para el almacenamiento de la información, 

posteriormente se obtuvo los cuadros estadísticos que mostraron los 

resultados y, finalmente, se realizó el análisis de los datos obtenidos. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



56 

V. RESULTADOS 

 

En el presente trabajo de investigación se realizó el análisis del leasing financiero 

y pudimos comprobar su impacto en el impuesto a la renta y, por ende, un efecto 

en la situación tributaria de la empresa, todo esto basándonos en la Ley del 

Impuesto a la renta, NIC 12 y la NIIF 16. 

5.1 Resultados descriptivos 

 

Hipótesis específica 1 

La depreciación acelerada impactó en la determinación de las 

diferencias temporales en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC. 

Para determinar el impacto de la depreciación acelerada en la 

determinación de las diferencias temporales, se realizó un cálculo 

hipotético de aplicación de la depreciación acelerada. 

Según lo establecido en el segundo párrafo del artículo 18 del Decreto 

Legislativo N0 299, podemos optar por la aplicación de depreciación 

máxima anual, aquella que se determine de manera lineal en función a la 

cantidad de años que estipule el contrato de arrendamiento financiero 

(leasing financiero).  

Se utilizaron como indicadores: 

✓ Valor del activo según contrato leasing 

✓ Tiempo de duración del contrato de arrendamiento 

✓ Cálculo contable de la depreciación en línea recta  

✓ Cálculo tributario de la depreciación acelerada 

Los cuales se muestran en el Cuadro 01 y 02.  

 



57 

Cuadro 01: Tratamiento Tributario - Leasing Financiero 

Fuente: Elaboración Propia – Cuadro de Activos Fijos Empresa Envolturas Perú SAC  

 

 

BASE CONTABLE - LEASING FINANCIERO - DEPRECIACION LINEAL 

AÑOS 

Costo de 

Adquisición Activo 

Fijo 

Vida Útil Tasa Depreciación Lineal 

2014 272,496 10 años 10% 27,250 

2015 148,715 10 años 10% 14,871 

2016 130,279 10 años 10% 13,028 

2017 629,160 10 años 10% 62,916 

2018 0 0 0 0 

Cuadro 02: Tratamiento Contable- Leasing Financiero 

Fuente: Elaboración Propia – Cuadro de Activos Fijos Empresa Envolturas Perú SAC 

 

 

Asimismo, se muestra el cuadro del cálculo hipotético para el hallazgo de las 

diferencias temporales originadas por la depreciación acelerada, con esta 

información se realizó el siguiente cuadro. 

 

 

 

 

 

BASE TRIBUTARIA - LEASING FINANCIERO - DEPRECIACION ACELERADA 

AÑOS 
Costo de 

Adquisición 

Duración del 

Contrato 

Tasa Anual 

(depreciación 

Acelerada) 

Depreciación Acelerada 

2014 272,496 3 AÑOS 33% 90,832 

2015 148,715 3 AÑOS 33% 49,572 

2016 130,279 3 AÑOS 33% 43,426 

2017 629,160 2 AÑOS 50% 314,580 

2018 0 0 0 0 



58 

DIFERENCIA TEMPORAL 

AÑOS 

Base Contable Base Tributaria  
Depreciación inicial del 

Activo 
Diferencia Temporal 

Depreciación Lineal 
Depreciación 

Acelerada 

2014 27,250.00 90,832 24,979                        -65,853.16  

2015 14,871.00 49,572 2,488                      -110,665.82  

2016 13,028.00 43,426 9,771                      -144,321.04  

2017 62,916.00 314,580 23,748                      -328,680.23  

2018 0.00 0                                     -                         -239,941.46  

      Total, Dif. Temporal                      -889,461.71  

Cuadro 03: Diferencias Temporales originadas por Depreciación Acelerada periodo2014-2018 

Fuente: Elaboración Propia – Cuadro de Activos Fijos Empresa Envolturas Perú SAC 

 

Para el hallazgo y demostración del impacto en las diferencias temporales 

se utilizó como indicadores: 

✓ Diferencias temporales en base a la depreciación en línea recta. 

✓ Diferencias temporales en base a la depreciación acelerada. 

 

 

 

Tabla 01. 
   

Diferencias temporales con depreciación lineal y con 

depreciación acelerada del periodo 2014-2018 
 

Año 
Depreciación Línea 

Recta 
Depreciación Acelerada 

Diferencia 

Temporal 

Año 2014 0.00 -65,853.00 -65,853.00 

Año 2015 0.00 -110,666.00 -110,666.00 

Año 2016 0.00 -144,321.00 -144,321.00 

Año 2017 0.00 -328,681.00 -328,681.00 

Año 2018 0.00 -239,941.00 -239,941.00 

Fuente: Hoja de cálculo de Diferencias Temporales de la Empresa Envolturas Perú SAC 

Elaboración Propia 



59 

 

Gráfico 01: Diferencias temporales con depreciación en línea recta y con depreciación acelerada del 

periodo 2014-2018  

Fuente: Elaboración Propia – Cuadro de Activos Fijos Empresa Envolturas Perú SAC   

 

Interpretación 

Se observa que durante los periodos 2014 al 2018 se han generado 

diferencias significativas en las diferencias temporales, ya que como se 

puede observar en el gráfico 01, en el periodo 2014 - 2018 con la 

depreciación en línea recta no se generaron diferencias temporales, ya que 

la depreciación lineal se utilizó como gasto corriente de acuerdo a la vida 

útil del activo; mientras que con la utilización del beneficio tributario de la 

depreciación acelerada que nos brinda el leasing financiero, las diferencias 

originadas para el año 2014 fue de S/. - 65,853; S/. - 110,666 para el año 

2015, S/. - 144,321 para el año 2016, S/. - 328,681 para el año 2017, y S/- 

239,941 para el año 2018, respectivamente, tal y como se muestra en el 

gráfico 01. 

 

 

 

-350,000.00

-300,000.00

-250,000.00

-200,000.00

-150,000.00

-100,000.00

-50,000.00

0.00
Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

-65,853.00

-110,666.00

-144,321.00

-328,681.00

-239,941.00

Depreciacion Linea Recta Depreciacion Acelerada



60 

Hipótesis específica 2 

La depreciación acelerada impactó en la determinación del Impuesto 

a la Renta en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC 

Para el hallazgo del impacto de la depreciación acelerada en la 

determinación del impuesto a la renta, se realizó la aplicación de los 

resultados de la depreciación acelerada como deducción temporal 

imponible el cual originó condiciones para comparar y determinar si las 

diferencias eran significativas con respecto al impuesto a la renta declarado 

y al nuevo cálculo del impuesto a la renta generado por la depreciación 

acelerada.  

Para demostrar el estudio, se adjuntó una muestra de los cuadros con los 

importes utilizados para el cálculo del impuesto a la renta declarados en la 

Declaración Jurada Anual periodo 2014 – 2018, que fueron utilizados para 

la comparación y determinación de la Hipótesis específica 2. (Cuadro 04). 

Los indicadores utilizados para determinar el impacto de la depreciación 

acelerada en la determinación del impuesto a la renta fueron: 

✓ Determinación del impuesto a la renta con depreciación línea recta. 

✓ Determinación del impuesto a la renta con depreciación acelerada. 

Como se muestra en la Hoja de Trabajo de la determinación del impuesto 

a la renta (Cuadro 04), se determinó y pagó para el impuesto a la renta del 

año 2014 un importe de S/ 82,439 el cual se utilizó para la Declaración 

Jurada Anual; sin embargo, haciendo uso del beneficio tributario del 

Leasing Financiero que es la Depreciación Acelerada, se produjo un 

impuesto a la renta de S/. 62,683 para el mismo año. 

El mismo procedimiento se efectuó para cada periodo, los resultados han 

sido plasmados en la tabla 02 (Análisis del Impuesto a la Renta 3ra 

categoría con aplicación de la depreciación acelerada periodo 2014-2018). 

 

 



61 

Cuadro 04: Hoja de Trabajo para la Determinación del impuesto a la renta 

 Fuente: Elaboración Propia – Estados Financieros Empresa Envolturas Perú SAC 

 

 

 

 

 

HOJA DE TRABAJO PARA LA DETERMINACION DEL IMPUESTO A LA RENTA  

Exceso en el 
pago del 

Impuesto a la 
Renta 

  

Impuesto a la 

Renta Determinado 

en la Declaración 

Jurada Anual 

Impuesto a la 

Renta 

Determinado con 

Depreciación 

Acelerada 

AÑO 2014       

Utilidad antes de adiciones y deducciones 205,706 205,706   

(+) Adiciones 78,989 78,989   

(-) Deducciones por dif temporales (9,900) (75,753)   

Renta Neta del ejercicio 274,795 208,942   

Impuesto a la Renta 82,439 62,683 -19,756 

Utilidad Neta del Ejercicio 192,357 146,259   

AÑO 2015       

Utilidad antes de adiciones y deducciones 297,769 297,769   

(+) Adiciones 160,402 160,402   

(-) Deducciones (44,651) (155,317)   

Renta Neta del ejercicio 413,520 302,854   

Impuesto a la Renta 115,786 84,799 -30,986 

Utilidad Neta del Ejercicio 297,734 218,055   

AÑO 2016       

Utilidad antes de adiciones y deducciones 390,873 390,873   

(+) Adiciones 148,731 148,731   

(-) Deducciones (113,193) (257,514)   

Renta Neta del ejercicio 426,411 282,090   

Impuesto a la Renta 119,395 78,985 -40,410 

Utilidad Neta del Ejercicio 307,016 203,105   

AÑO 2017       

Utilidad antes de adiciones y deducciones 189,292 189,292   

(+) Adiciones 159,407 159,407   

(-) Deducciones (93,550) (422,231)   

Renta Neta del ejercicio 255,149 (73,532)   

Impuesto a la Renta 75,269 (21,692) -96,961 

Utilidad Neta del Ejercicio 179,880 (51,840)   

AÑO 2018       

Utilidad antes de adiciones y deducciones 107,928 107,928   

(+) Adiciones 178,263 178,263   

(-) Deducciones (113,802) (353,743)   

Renta Neta del ejercicio 172,389 (67,552)   

Impuesto a la Renta 50,855 (19,928) -70,783 

Utilidad Neta del Ejercicio 121,534 (47,624)   



62 

Tabla 02. 
    
Análisis del Impuesto a la Renta 3ra categoría con aplicación de la depreciación 

acelerada periodo 2014-2018. 

Años 

Impuesto a la Renta 

Determinado en la 

Declaración Jurada 

Anual 

Impuesto a la Renta 

Determinado con 

Depreciación 

Acelerada 

Exceso en el 

pago del 

Impuesto a la 

Renta  

Año 2014 82,439.00 62,683.00 -19,756.00 

Año 2015 115,786.00 84,799.00 -30,987.00 

Año 2016 119,395.00 78,985.00 -40,410.00 

Año 2017 75,269.00 -21,692.00 -96,961.00 

Año 2018 50,855.00 -19,928.00 -70,783.00 

    Total  -258,897.00 

Fuente: Declaración Jurada Anual de la Empresa Envolturas Perú SAC 

Elaboración Propia  
   

 

Gráfico 02: Análisis del Impuesto a la renta 3ra categoría con aplicación de la depreciación acelerada 

periodo 2014-2018 

Fuente: Elaboración Propia – Estados Financieros Empresa Envolturas Perú SAC 

 

 

 

 

-40000

-20000

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

Año 2014 Año 2015 Año 2016 Año 2017 Año 2018

82439

115786 119395

75269

50855

62683

84799
78985

-21692

-19928

Impuesto a la Renta Declaracion Jurada Anual Impuesto a la Renta con Depreciacion Acelerada



63 

Interpretación 

Haciendo uso de la aplicación de la deducción temporal imponible que 

genera la depreciación acelerada, producto del leasing financiero adquirido 

a lo largo de los años, se obtuvo pagos en exceso del impuesto a la renta 

en los periodos 2014 - 2018 de S/ -19,756(2014); S/ -30,987(2015), S/ -

40,410(2016), S/ -96,961(2017), S/ -70,783(2018) respectivamente, tal 

como se aprecia en la tabla 02 (Análisis del Impuesto a la renta 3ra 

categoría con aplicación de la depreciación acelerada periodo 2014-2018). 

 

Hipótesis general 

Los beneficios tributarios del leasing financiero impactaron en la 

situación tributaria en la empresa ENVOLTURAS PERÚ SAC, periodo 

2014 – 2018. 

Para la determinación del impacto de los beneficios tributarios del leasing 

financiero en la situación tributaria, se realizó la determinación de las 

diferencias entre los importes del impuesto a la renta de la declaración 

jurada anual de cada año y el cálculo determinado con la depreciación 

acelerada.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



64 

Tabla 03. 
    

Situación Tributaria en base a los pagos en exceso del Impuesto 

 a la Renta periodo 2014-2018       

AÑOS 
DETERMINADO 

EN LA DJ ANUAL 

DETERMINADO CON 

LA DEPRECIACION 

ACELERADA 

DIFERENCIAS 

TEMPORALES 

EXCESO EN EL 

PAGO DEL 

IMPUESTO A LA 

RENTA 

AÑO 2014         

(-) Deducciones por dif temporales            -9,900          -75,753        - 65,853   

Impuesto a la Renta           82,439            62,683         -19,756  

AÑO 2015     

(-) Deducciones por dif temporales         -44,651        -155,317    -  110,666   

Impuesto a la Renta         115,786            84,799       - 30,986  

AÑO 2016         

(-) Deducciones por dif temporales       -113,193        -257,514     - 144,321   

Impuesto a la Renta         119,395            78,985         -40,410  

AÑO 2017     

(-) Deducciones por dif temporales         -93,550        -422,231     - 328,681   

Impuest