UNIVERSIDAD NACIONAL DEL CALLAO FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS ESCUELA PROFESIONAL DE ECONOMÍA “FACTORES TÉCNICOS Y FINANCIEROS E INVERSIÓN PÚBLICA EN LOS GOBIERNOS LOCALES DE LA REGIÓN DE LA LIBERTAD DEL 2010 AL 2019” TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO PROFESIONAL DE ECONOMISTA AUTOR: Martin Renan Anibal Pacheco Pacheco ASESOR: César Alberto Salinas Castañeda LINEA DE INVESTIGACIÓN: 5.2.1. Callao, 2023 PERÚ INFORMACIÓN BÁSICA FACULTAD: Ciencias Económicas UNIDAD DE INVESTIGACIÓN: Economía TÍTULO: Factores técnicos y financieros e inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. AUTORES / CODIGO ORCID / DNI: Martin Renan Anibal Pacheco Pacheco / 0000-0002-9271-1453 / 46407458 ASESOR Y COASESOR / CODIGO ORCID / DNI: Cesar Alberto Salinas Castañeda / 0000-0002-8708-8310 / 08720591 LUGAR DE EJECUCIÓN: Universidad Nacional del Callao - Perú UNIDAD DE ANÁLISIS: Gobiernos Locales de la región La Libertad. TIPO DE INVESTIGACIÓN: Básica y explicativa. ENFOQUE DE INVESTIGACIÓN: Cuantitativo. DISEÑO DE INVESTIGACIÓN: No experimental – datos de panel. TEMA OCDE: 5.2.1. DEDICATORIA Dedico este trabajo de investigación a mis padres y a mi abuelita Ida Abad Machuca. AGRADECIMIENTO Agradezco a mi papá Renán Alberto por su constante y desbordante amor y dedicación total en todas las etapas de mi vida. A mi mamá Dora Isabel por su amor desmedido y calor sublime en cada momento de mis días y a la matriarca de mi familia: mi abuela Ida Abad Machuca, quien siempre con sus 83 años me daba todo su tiempo en largas tertulias de color, números y amor. Así mismo a los profesores de la Facultad quienes me brindaron sus conocimientos a lo largo de mis años de estudio. Expresar mi agradecimiento a mi asesor de la tesis Dr. César Salinas Castañeda. asimismo, al Profesor Máximo Calero Briones por su apoyo y orientación. Agradecer enfáticamente al profesor Dr. Edgar López Salvatierra, al otrora señor presidente de la Oficina de Bienestar Universitario (OBU) ingeniero pesquero José Antonio Romero Dextre y a la señora trabajadora social Licenciada Emma Solís Espinoza, por SU GRAN VOLUNTAD DE SERVICIO Y APOYO. ÍNDICE DE CONTENIDOS INTRODUCCIÓN....................................................................................................................... 1 I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................................ 3 1.1. Descripción de la realidad problemática ......................................................... 3 1.2. Formulación del problema .............................................................................. 10 1.2.1. Problema general ..................................................................................... 10 1.2.2. Problemas específicos ............................................................................ 10 1.3. Objetivos ........................................................................................................... 10 1.3.1. Objetivo general ....................................................................................... 10 1.3.2. Objetivos específicos............................................................................... 11 1.4. Justificación de la investigación ..................................................................... 11 1.4.1. Justificación teórica ................................................................................. 11 1.4.2. Justificación metodológica ...................................................................... 12 1.4.3. Justificación social ................................................................................... 12 1.4.4. Justificación práctica ............................................................................... 12 1.5. Delimitantes de la investigación..................................................................... 13 1.5.1. Teórica ....................................................................................................... 13 1.5.2. Temporal ................................................................................................... 13 1.5.3. Espacial ..................................................................................................... 14 II. MARCO TEÓRICO ......................................................................................................... 15 2.1. Antecedentes.................................................................................................... 15 2.1.1. Antecedentes Internacionales ................................................................ 15 2.1.2. Antecedentes Nacionales ....................................................................... 18 2.2. Bases Teóricas ................................................................................................ 21 2.2.1. La inversión pública y sus determinantes ............................................. 21 2.2.2. Teorías del desarrollo regional y local .................................................. 23 2.2.3. Teoría de la inversión pública: Enfoque keynesiano........................... 25 2.2.4. Teoría de la inversión pública: Enfoque wagneriano .......................... 27 2.3. Marco conceptual............................................................................................. 29 2.3.1. Gestión de la inversión pública .............................................................. 30 2.3.2. Capacidades técnicas de gestión .......................................................... 32 2.3.3. Inversión pública local y descentralización .......................................... 33 2.3.4. Las tres funciones del gasto público ..................................................... 35 2.4. Definición de términos básicos ...................................................................... 36 2.4.1. Gasto público ............................................................................................ 36 2.4.2. Gestión pública ......................................................................................... 36 2.4.3. Inversión pública ...................................................................................... 37 2.4.4. Necesidades locales ................................................................................ 37 2.4.5. Restricciones políticas ............................................................................. 37 2.4.6. Ejecución presupuestaria........................................................................ 37 2.4.7. Presupuesto público ................................................................................ 38 2.4.8. Funcionario público .................................................................................. 38 2.4.9. Ley de Wagner ......................................................................................... 38 2.4.10. Calidad de vida ......................................................................................... 38 III. HIPÓTESIS Y VARIABLES ........................................................................................ 39 3.1. Hipótesis ........................................................................................................... 39 3.1.1. Hipótesis general ..................................................................................... 39 3.1.2. Hipótesis específicas ............................................................................... 39 3.2. Definición conceptual de variables ................................................................ 40 3.3. Operacionalización de variables .................................................................... 42 IV. DISEÑO METODOLÓGICO ....................................................................................... 43 4.1. Tipo y diseño de investigación ....................................................................... 43 4.2. Nivel y enfoque de la investigación ............................................................... 43 4.3. Población y Muestra ........................................................................................ 44 4.4. Lugar de estudio y periodo desarrollado ...................................................... 45 4.5. Técnicas e instrumentos para la recolección de la información ................ 45 4.6. Análisis y procesamiento de datos ................................................................ 46 4.7. Aspectos éticos ................................................................................................ 52 V. RESULTADOS ................................................................................................................ 53 5.1. Resultados descriptivos .................................................................................. 53 5.2. Resultados inferenciales ................................................................................. 60 VI. DISCUSIÓN ................................................................................................................. 72 VII. CONCLUSIONES ........................................................................................................ 75 VIII. RECOMENDACIONES ............................................................................................... 77 IX. REFERENCIAS BILBIOGRÁFICAS.......................................................................... 79 X. ANEXOS .......................................................................................................................... 89 Anexo 1. Matriz de Consistencia ................................................................................. 89 Anexo 2. Base de datos ................................................................................................ 90 Anexo 3. Estadísticas descriptivas ............................................................................ 109 ÍNDICE DE TABLAS Tabla 1 Estadística descriptiva de variables .................................................................. 54 Tabla 2 Análisis de correlación de variables .................................................................. 59 Tabla 3 Pruebas de raíz unitaria para los datos de panel ............................................ 60 Tabla 4 Pruebas de raíz unitaria e hipótesis de rechazo y no rechazo ...................... 61 Tabla 5 Estimación del modelo MCO agrupados (Pooled) .......................................... 62 Tabla 6 Pruebas de análisis de los errores .................................................................... 63 Tabla 7 Resultado del Modelo de Efectos Fijos ............................................................ 64 Tabla 8 Test de redundancia ............................................................................................ 65 Tabla 9 Resultado del Modelo de Efectos Aleatorios ................................................... 66 Tabla 10 Test de Hausman .............................................................................................. 67 Tabla 11 Prueba de heterocedasticidad ......................................................................... 69 Tabla 12 Prueba de dependencia de las secciones transversales ............................. 69 Tabla 13 Modelo de efectos fijos corregido.................................................................... 71 ÍNDICE DE FIGURAS Figura 1 Gasto público local en inversión según tipo de disposición ................................ 7 Figura 2 Gasto público local en proyectos de infraestructura y minería ........................... 8 Figura 3 Evolución temporal de las variables por gobierno local, 2010-2019 ................ 55 Figura 4 Gráficas de dispersión entre devengado y variables explicativas .................... 58 RESUMEN La inversión pública se encuentra determinada por factores que comprenden habilidades técnicas de los funcionarios al momento de solicitar asistencia en cuanto a la formulación y desarrollo de proyectos, y factores asociados al gasto según las fuentes de financiamiento y el tipo de actividad. El propósito de este trabajo de investigación fue determinar la relación entre los factores técnicos y financieros, y la inversión pública en los 83 gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. Metodológicamente, la investigación siguió un enfoque cuantitativo, diseño no experimental, nivel explicativo-relacional y de corte panel, lo cual permitió realizar el análisis descriptivo mediante tablas de resumen estadístico (media, mediana, desviación estándar, curtosis, entre otros) así como gráficas (diagrama de dispersión y líneas en panel) y el análisis inferencial a través de la estimación de modelos Pooled, efectos fijos y aleatorios, y la selección del mejor modelo, siendo este el de efectos fijos. Las variables consideradas para la estimación resultaron ser positivos y significativos, excepto la asistencia técnica. Así, los efectos sobre la inversión pública local son: impacta en un 61,3% el aumento del gasto en proyectos de infraestructura, representa un 95,6% el efecto del gasto en proyectos con recursos que provienen del tesoro público, afecta en 51,9% cada gasto adicional en proyectos con recursos propios, aumenta en un 73,2% el incremento adicional del gasto destinado para proyectos de inversión en minería, y la asistencia técnica impacta de forma proporcional. A manera de conclusión se entiende que, el efecto significativo y positivo de las variables se traduciría en mejoras en la calidad de vida de las personas, así como también en el desarrollo a nivel local y regional. ABSTRACT Public investment is determined by factors that include technical skills of officials when requesting assistance in terms of project formulation and development, and factors associated with spending according to funding sources and type of activity. The purpose of this research was to determine the relationship between technical and financial factors and public investment in the 83 local governments of the La Libertad region from 2010 to 2019. Methodologically, the research followed a quantitative approach, non-experimental design, explanatory-relational level and panel cut, which allowed performing the descriptive analysis through statistical summary tables (mean, median, standard deviation, kurtosis, among others) as well as graphs (scatter diagram and panel lines) and inferential analysis through the estimation of Pooled models, fixed and random effects, and the selection of the best model, being the one with fixed effects. The variables considered for the estimation turned out to be positive and significant, except for technical assistance. Thus, the effects on local public investment are as follows: the increase in spending on infrastructure projects has a 61.3% impact, the effect of spending on projects with resources from the public treasury represents 95.6%, each additional spending on projects with own resources has a 51.9% impact, the additional increase in spending on mining investment projects increases by 73.2%, and technical assistance has a proportional impact. In conclusion, it is understood that the significant and positive effect of the variables would translate into improvements in people's quality of life, as well as in local and regional development. 1 INTRODUCCIÓN La tesis tuvo como propósito determinar la relación entre los factores técnicos y financieros, y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. Para ello, se ha desarrollado un estudio de tipo básico con enfoque cuantitativo, cuyo nivel de análisis tiene un alcance explicativo y un diseño no experimental. La información de análisis corresponde a una base de datos de tipo panel con información sobre las variables de la inversión pública, y los factores técnicos y financieros, con periodicidad anual durante el periodo 2010-2019; información que se obtuvo de la página web oficial del Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) y datos disponibles del Registro Nacional de Municipalidades (RENAMU). Con estos datos se estimó un modelo de datos de panel que permita dar resolución a los objetivos propuestos y contrastar las hipótesis especificadas. A este respecto, a continuación, se presenta de forma breve el contenido de cada capítulo del informe final. En el primer capítulo se presenta el planteamiento del problema de interés debidamente fundamentado, así como los respectivos problemas y objetivos, general y específicos, para finalmente concluir el capítulo con la presentación de la justificación del estudio y sus delimitaciones. En el segundo capítulo se presentan las bases teóricas que sustentan al estudio; en específico, se han expuesto las teorías de mayor relevancia y relación con el problema de estudio, así como algunos elementos conceptuales que permiten ahondar en la examinación teórica del problema y la sustentación de la hipótesis que se plantean. En el tercer capítulo se especificaron las hipótesis que se contrastaron mediante el análisis estadístico, así como la definición y operacionalización de cada 2 una de las variables a emplear. Esta información se resume en la presentación de una tabla que especifica de forma breve el tratamiento de cada variable. En el cuarto capítulo se expuso el procedimiento para dar resolución a los problemas y objetivos de hipótesis propuestos, por lo que se especifica el tipo, enfoque, nivel, diseño, población, muestra, el lugar y periodo de estudio. Para finalmente presentar el modelo de datos de panel que se estimó, su proceso de validación y las consideraciones éticas que se tomaron en cuenta para el desarrollo y redacción del informe de tesis. Finalmente, en el capítulo cinco se expuso los resultados a nivel descriptivo e inferencial; el capítulo seis comprende la discusión de los resultados con los diversos estudios que se tomaron como referencia; en el capítulo siete se expuso las conclusiones más relevantes de la tesis; en el capítulo ocho se propuso algunas recomendaciones; en el capítulo nueve, las respectivas referencias; y en el capítulo diez, los anexos con información que puede ser de utilidad. 3 I. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 1.1. Descripción de la realidad problemática La inversión pública resulta relevante en la medida que contribuye en la provisión de bienes y servicios que son demandados por los pobladores, cuya percepción contempla determinadas necesidades básicas insatisfechas. En un contexto de economía de mercado neoliberal no necesariamente se garantiza la provisión de los todos bienes y servicios considerados básicos para una calidad de vida adecuada, debido a que el propio mercado presenta algunas fallas que derivan en situaciones de desigualdad, falta de acceso a los servicios e incluso ejercicio de poder en términos de precios (Álvarez, 2022; Ardanaz y Izquierdo, 2022). En este contexto, la intervención del sector público contribuye en contrarrestar esta falta de provisión y acceso a los bienes, así como regular la interacción en los mercados, mediante la efectuación de la inversión pública, cuyo objetivo es mejorar y ampliar la oferta de los bienes y servicios, así como garantizar su acceso hacia la población sin restricción alguna (Tilahun y Tajani, 2021). Por ello, resulta relevante conocer en qué medida se logra una adecuada efectuación de los recursos públicos destinados a inversión, dado que este contribuye en la mejora de la calidad de vida de las personas, así como facilita el desarrollo a nivel regional y local (Castillo, 2016; Gutiérrez, 2006). Desde una perspectiva internacional, algunos autores han tratado de comprender en qué medida la inversión pública se encuentra determinada por un conjunto de factores, ya sean técnicos, financieros, de gestión u otros; ello para el caso de diferentes países. Por ejemplo, en un estudio realizado a 2412 municipios locales de Polonia se encontró evidencia suficiente que indicaría que durante el periodo 2000-2014 el gasto público local efectuado estuvo determinado por el nivel de autonomía que se tenía sobre este, así como ingreso percibido en términos per cápita, cuyos parámetros marginales estimados fueron de 0.766% y 0.121%, respectivamente 4 (Kopańska, 2022). De manera similar, en otro estudio efectuado en México, se evidenció que el gasto público estatal para el caso de sus 31 estados durante el periodo 1993-2016, estuvo determinado en buena medida por la existencia de sus propios ingresos, la autonomía con respecto a las transferencias y el grado de marginación del estado, cuyos parámetros estimados fueron de 0.159, 0.873 y -0.043 (Flores et al., 2020). De modo que parece existir cierto grado de relación diferenciada con respecto al origen o nivel de autonomía que se tiene sobre los recursos destinados para el gasto público, como determinante de la inversión pública, ya sea local o estatal. Asimismo, en otro estudio realizado para un conjunto de países pertenecientes a la Unión Europea, se encontró que durante el periodo 1995-2017 la inversión pública estuvo determinada principalmente por el nivel de ingreso, el nivel de endeudamiento, el crecimiento económico y la tasa de interés, cuyos efectos marginales fueron iguales a 0.16, -0.18, 0.032 y -0.149, respectivamente (Marinescu et al., 2019). Nótese que nuevamente la disposición de recursos de terceros mediante endeudamiento sujeto a un determinado interés, presentan efectos adversos sobre el nivel de inversión, mientras que el incremento del ingreso y el progreso económico tienen un efecto positivo. Mientras que, para el caso de los 25 gobiernos provinciales de Argentina, durante el periodo 2003-2018, su inversión pública estuvo determinada en buena medida por las transferencias automáticas y las de libre disposición, cuyos parámetros fueron iguales a 1.03 y 2.38, respectivamente (Capello et al., 2019). De esta manera, el contexto internacional parece indicar que el nivel de inversión pública, cuya ejecución puede variar según el nivel de gobierno, presenta cierto nivel de relación con respecto a factores financieros, en particular, sobre el tipo de disposición de los recursos públicos. 5 Por su parte, en el contexto del Perú, también existen algunos estudios que han tratado de ahondar en la comprensión del conjunto de factores que presentan una relación la inversión pública local, así como en qué medida la determinan. A manera de ejemplo, en Cusco se encontró que durante el periodo 2010-2019 la dinámica de la inversión pública presentó una correlación significativa respecto a dimensiones como la oportuna disponibilidad presupuestaria (rho = 0.930), la apropiada gestión del ciclo de inversión pública, (rho = 0.031 en la fase de formulación y evaluación; rho = 0.502 en la fase de ejecución) y el nivel de capacidad de la gestión municipal relacionado con el número de trabajadores municipales (rho = 0.715) (Ríos, 2022). De manera similar, en Ayacucho se expuso que durante el 2010-2012 la inversión pública de los 111 gobiernos locales dependió de forma significativa de la restricción de capacidades técnicas que presentaron los funcionarios, cuyo efecto sobre la inversión fue adverso e igual a -6.12% (Morocho y Alama, 2021). De modo que, tanto la disposición de los recursos públicos como el conjunto de las habilidades de los funcionarios para la ejecución de la inversión pueden determinar un adecuado proceso de inversión, pero también podrían no tener el efecto o nivel de efectuación deseado. De hecho, Jiménez et al. (2018) expuso que para el caso de los 1622 gobiernos locales del Perú durante el periodo 2010-2017, las transferencias de capital, los créditos destinados a proyectos de inversión pública y los recursos directamente recaudados tenía un efecto positivo sobre la inversión pública local, con parámetros estimados iguales a 0.044, 0.007 y 0.06, respectivamente. A ello se agregó que la existencia de asistencia de inversión solicitada por los propios funcionarios era indicativa de un bajo desconocimiento sobre como efectuar adecuadamente la inversión pública, por lo que tenía un efecto negativo sobre esta, con un parámetro igual a -0.004 (Jiménez et al., 2018). Un resultado similar se observó para el caso de las 1639 municipalidades distritales del Perú, en la cual durante el periodo 2008-2014, 6 el gasto en proyectos con recursos ordinarios, así como la existencia de al menos dos profesionales en gestión, tuvieron una relación positiva con respecto a la ejecución de proyectos de inversión, cuyos parámetros estimados fueron iguales a 0.186 y 0.056, respectivamente (Lastra, 2017). De esta manera, tanto a nivel internacional como a nivel nacional, estudios previos parecen indicar que la efectuación de la inversión pública se encuentra determinada por factores enmarcados dentro de dos dimensiones. La primera se puede comprender como el factor técnico, en cuyo caso su relación con la inversión pública se efectúa a través de las habilidades técnicas de los funcionarios, que se puede medir a través de la existencia o no de solicitudes de asistencia técnica en cuanto a la formulación y desarrollo de proyectos de inversión. Mientras que el segundo, hace referencia a factores financieros que comprende básicamente el financiamiento de inversión, cuyo tipo, fuente y grado de independencia puede tener repercusiones sobre la efectuación del gasto público y, por lo tanto, sobre el nivel de inversión pública local. Ahora bien, en lo que se refiere al contexto local, los gobiernos locales de la región de La Libertad han presentado fluctuaciones en cuanto a la disposición de sus recursos según tipo destinado a la inversión pública. Como se puede apreciar en la Figura 1, el gasto público local destinado a inversión proveniente de los recursos ordinarios ha tenido un comportamiento fluctuante a lo largo del periodo 2010-2019. Así se observa que el mayor incremento de variación se evidenció en el 2012 con una aceleración de 61.71% con respecto al año anterior, lo cual representa un monto de S/. 175 198 821. Aunque se aprecia que el nivel de gasto se mantuvo similar en el año siguiente, se aprecia una caída extrema en el 2014 con hasta -20.98%, la cual se mantuvo en cifras negativas hasta el 2017, cuyo incremento fue de 46.67% con respecto al año anterior, lo cual representa un monto igual a S/. 373 749 776. Sin 7 embargo, en el 2018 nuevamente se presenta una caída en la disposición de este tipo de recursos, pero se recupera rápidamente en el 2019. Figura 1 Gasto público local en inversión según tipo de disposición Nota. Este gráfico muestra el comportamiento temporal del gasto según la disposición de los recursos. Fuente: Elaboración propia con base en los datos del MEF y RENAMU. Por su parte, en lo que se refiere al gasto público local proveniente de los recursos propios, se aprecia en la Figura 1 que su comportamiento durante el periodo 2010-2019 ha fluctuado en menor medida en comparación al gasto proveniente de los recursos ordinarios; ello probablemente debido a que este último depende de la asignación presupuestaria proveniente del gobierno central. Aun así, se observa que el mayor nivel de gasto se presentó en el 2016 con un incremento del 19.12% con respecto al año anterior, lo cual equivale a S/. 168 391 028. Empero, un año antes se 8 presentó la mayor caída del gasto con recursos propios de -16.39%, lo cual es ligeramente menor a la caída que se presentó en el mismo año para el caso del gasto con recursos ordinarios. A pesar de ello, el comportamiento de la inversión con recursos propios ha presentado una rápida recuperación, pero ligeras fluctuaciones. Figura 2 Gasto público local en proyectos de infraestructura y minería Nota. Este gráfico representa el comportamiento temporal del gasto según el tipo de actividad. Fuente: Elaboración propia con base en los datos del MEF y RENAMU. Por otro lado, si se analiza la disposición del gasto público en inversión por tipo de actividad, ya sea para la generación de infraestructura o proyectos de inversión, la Figura 2 también muestra un comportamiento fluctuante, pero ligeramente similar para ambas series. Se aprecia que el gasto público local destinado a inversión en proyectos 9 de infraestructura presentó su mayor incremento en el 2011, con un ascenso de 215.89% con respecto al año anterior, lo cual equivale a una cifra monetaria igual a S/. 2 551 141 064. Sin embargo, en los años siguientes presentó una caída considerable hasta alcanzar su menor variación en el 2015, que en términos porcentuales es igual a -37.95%, equivalente a S/. 221 775 217. A pesar de ello, a partir de este año el gasto en proyectos de infraestructura presentó un acelerado incremento hasta el 2019. Mientras que, en el caso del gasto público local en proyecto de inversión de minería, se aprecia que su comportamiento se ha mantenido relativamente estable durante el periodo 2010-2019. Durante los primeros cuatro años la variación del nivel de gasto ha sido positiva, pero con una tendencia decreciente, alcanzando un mínimo de -22.74% en el 2015, que equivale a un monto de S/. 707 910 506. Sin embargo, en los años siguientes la tendencia de esta variable ha sido creciente en términos generales, alcanzando su valor máximo en el 2019 con incremento igual a 42.76% con respecto al año anterior, que equivale a S/. 1 085 753 352. De esta manera, se aprecia que el gasto público local es fundamental en el caso de la región de La Libertad, en la medida que buena parte de sus recursos se destinan a la inversión. Esto también sustenta el interés por determinar el grado de relación que existe entre los factores financieros como el gasto público local con el nivel de inversión pública efectuada, ya sea mediante recursos ordinarios y propios o según la disposición por tipo de actividad, destinado a proyectos de infraestructura o minería. Además, determinar si existe algún componente técnico, como la solicitud de asistencia técnica, que presenta interacción e influencia con el nivel de ejecución de la inversión. Ello debido a que se supone que la existencia de un adecuado personal o funcionarios públicos con las habilidades necesarias para la formulación de proyectos de inversión no requeriría de asistencia técnica y tendría un efecto positivo sobre el nivel de ejecución de la inversión pública. 10 1.2. Formulación del problema 1.2.1. Problema general PG: ¿Cuál es la relación entre los factores técnicos y financieros, y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? 1.2.2. Problemas específicos PE1: ¿Cuál es la relación entre el gasto en proyectos de infraestructura y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? PE2: ¿Cuál es la relación entre el gasto en proyectos con recursos ordinarios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? PE3: ¿Cuál es la relación entre el gasto en proyectos con recursos propios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? PE4: ¿Cuál es la relación entre el gasto en proyectos de minería y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? PE5: ¿Cuál es la relación entre la asistencia técnica en formulación de proyectos de inversión y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019? 1.3. Objetivos 1.3.1. Objetivo general OG: Determinar la relación entre los factores técnicos y financieros, y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. 11 1.3.2. Objetivos específicos OE1: Determinar la relación entre el gasto en proyectos de infraestructura y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. OE2: Determinar la relación entre el gasto en proyectos con recursos ordinarios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. OE3: Determinar la relación entre el gasto en proyectos con recursos propios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. OE4: Determinar la relación entre el gasto en proyectos de minería y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. OE5: Determinar la relación entre la asistencia técnica en formulación de proyectos de inversión y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. 1.4. Justificación de la investigación 1.4.1. Justificación teórica El informe de tesis presenta justificación teórica dado que contribuye con la generación de un marco de fundamentos teóricos que brindan información relevante sobre elementos que relacionan a los factores técnicos y financieros con la inversión pública a nivel local. Dicha fundamentación contribuye en la revisión de la literatura pertinente sobre la inversión pública y sus determinantes, así como las diferentes teorías económicas que permiten ahondar en la relación de los determinantes y la inversión pública local. 12 Adicionalmente, también se aporta con algunos elementos conceptuales que permiten mayor comprensión sobre las teorías y definiciones relacionadas. 1.4.2. Justificación metodológica Este informe también se justifica metodológicamente dado que la determinación del modelo a estimar se deriva de la revisión de literatura sobre los diferentes métodos empleados para la determinación de los efectos entre las variables de estudio. Además, se contribuye con la especificación de un modelo de datos de panel que parte de la fundamentación teórica que relaciona las variables y se considera como determinantes de la inversión pública local, por lo que se consideraron dentro del proceso de estimación. 1.4.3. Justificación social Esta tesis presenta justificación social en la medida que la evidencia empírica que se genere puede servir a los pobladores de la región La Libertad. Esto debido a que la identificación de los factores técnicos y financieros como determinantes de la inversión pública local, puede permitir tener mayor comprensión sobre el nivel de importancia que estos tiene para el desarrollo de la localidad, ya sea a corto o mediano plazo, así como discriminar entre aquellos factores que resultan de mayor importancia y aquellos que no lo son. La evidencia que se genere puede ayudar en la fundamentación de las percepciones de los pobladores sobre la relevancia de la inversión local y corroborar si esta se corresponde con lo que realmente ocurre en la región. 1.4.4. Justificación práctica Se justicia a nivel práctico dado que las aportaciones de evidencia que se generen pueden contribuir con la identificación de problemas asociados a la ejecución del gasto público en sus diferentes formas, lo cual permitiría 13 cuantificar el nivel de impacto que tiene sobre la ejecución de la inversión pública local, así como su evolución en el tiempo. Esta evidencia podría favorecer la búsqueda de mejoras en la administración y ejecución de los recursos públicos, así como intensificar la búsqueda de deficiencias y limitaciones a lo largo de su proceso. A ello se suma que los resultados que se obtengan sirvan como información y herramienta para los propios funcionarios del sector público y los incentive a mejorar en cuanto a la ejecución de la inversión pública, mejorando en la medida de lo posible la calidad de vida de los pobladores. 1.5. Delimitantes de la investigación 1.5.1. Teórica En lo que se refiere a la delimitación teórica, la tesis se restringe a la revisión de literatura sobre la inversión pública y algunos de sus determinantes, acompañado de la fundamentación de su relevancia para el desarrollo regional y local. Ello a través de la revisión de la teoría de la inversión desde el planteamiento del enfoque keynesiano y wagneriano, cuyos aportes permiten comprender en mayor medida la relación entre las variables. De manera complementaria se revisan algunos elementos conceptuales que contribuyen en la comprensión de las teorías, así como amplían el conocimiento sobre los factores técnicos y financieros que determinan la inversión pública. 1.5.2. Temporal Se delimitó temporalmente al periodo de análisis de interés y cuya información se encuentra disponible; es decir, al periodo 2010 – 2019. 14 1.5.3. Espacial Desde una perspectiva espacial, esta tesis se delimitó a nivel del todo el territorio de la región de La Libertad. 15 II. MARCO TEÓRICO 2.1. Antecedentes 2.1.1. Antecedentes Internacionales Kopańska (2022) se planteó como propósito de indagación identificar el efecto de la autonomía de los ingresos y gastos como determinantes del gasto público local para el caso de los municipios rurales de Polonia. La investigación se enmarcó como de tipo básica cuantitativa, cuyo de nivel de análisis fue explicativo no experimental, utilizando información de 2412 municipios locales, durante el periodo 2000-2014, para la estimación de un modelo de datos de panel de efecto fijos. Los resultados expusieron que el gasto público local per cápita en cultura rezagado (𝛽 = 0.721), ingresos per cápita (𝛽 = 0.121), la autonomía en el gasto (𝛽 = 0.766), autonomía de ingresos (𝛽 = 0.082), número de empresas privadas (𝛽 = −0.276) y la densidad poblacional (𝛽 = 0.015) afectan de manera significativa el gasto público local per cápita en cultura de los municipios rurales de Polonia. Se concluyó que los límites de autonomía por parte de los ingresos y gasto de los municipios constituyen costos en términos de eficiencia y asignación de del gasto público local, ello dado que los municipios con menor autonomía gastan en promedio dos veces menos que aquellos con mayor autonomía. Flores et al. (2020) se propuso estimar el efecto de los determinantes relacionados con el gasto público estatal para el caso de los 31 estados mexicanos durante el periodo 1993-2016. Para ello se desarrolló un estudio de tipo básico cuantitativo, cuyo nivel de análisis fue explicativo de diseño no experimental, empleando un modelo de datos de panel para la determinación de los efectos de las variables de interés. Los resultados mostraron que los ingresos 16 propios (𝛽 = 0.1590), las transferencias no condicionadas (𝛽 = 0.8728), la deuda pública estatal (𝛽 = 0.009), la inversión pública estatal (𝛽 = 0.005), el partido político de pertenencia (𝛽 = −0.019) y el grado de marginación de los estados (𝛽 = −0.043) influyen de manera significativa sobre el gasto público de los estados mexicanos. Se concluyó que, aunque existen factores determinantes de efectos positivos sobre el gasto público, ello no necesariamente implica un mayor nivel de inversión y crecimiento económico, y se debe resaltar que tanto la inversión pública como el nivel de endeudamiento afectas positivamente el nivel de gasto público. Marinescu et al. (2019) se planteó como propósito de estudio identificar y estimar el efecto de los factores determinantes de la inversión pública para el caso de los países pertenecientes a la Unión Europea, durante el periodo 1995- 2017. El estudio se efectuó desde una perspectiva básica cuantitativa, cuyo procedimiento de análisis de información fue de nivel explicativo no experimental, a través de la estimación de un modelo de datos de panel de efectos fijos. Los resultados mostraron que la tasa de crecimiento del PIB (𝛽 = 0.032), nivel de ingresos (𝛽 = 0.16), nivel de endeudamiento (𝛽 = −0.18), la tasa de interés (𝛽 = −0.149) y la densidad poblacional (𝛽 = 0.01) influyen de manera significativa sobre la inversión pública de los países pertenecientes a al UE. Se concluyó que tanto el nivel de ingresos, la existencia de brecha en el nivel de producto y los cambios en la densidad poblacional son relevantes como determinantes de la inversión pública, dado que presentan un efecto positivo que debe ser tomando en cuenta para la ejecución de esta. Capello et al. (2019) se propusieron como objetivo de investigación estimar los efectos de los determinantes de la inversión pública para el caso de los 25 gobiernos de nivel provincial de Argentina. El estudio se enmarcó como de 17 tipo básico cuantitativo, con un nivel de análisis explicativo no experimental, empleando un modelo de datos de panel de efectos fijos, con 356 unidades de información anual durante el periodo 2003-2018. Los resultados mostraron que, las transferencias automáticas específicas (𝛽 = 2.38), transferencias de libre disponibilidad (𝛽 = 1.033), deuda pública (𝛽 = 0.06), el año de elección con un periodo de rezago (𝛽 = −0.269), la reelección del gobernado (𝛽 = 0.113) y el gasto personal (𝛽 = −0.221) tuvieron un efecto significativo sobre la inversión real directa en términos per cápita realizada por los gobiernos regionales de Argentina. Se concluyó que los ingresos propios transferidos resultaron de mayor relevancia como determinantes la inversión, más no con respecto a los ingresos propios provenientes de las jurisdicciones. Banaszewska (2018) tuvo como objetivo de investigación identificar los factores determinantes de la inversión pública para el caso de 2412 municipios locales de Polonia. Ello mediante el desarrollo de un estudio básico cuantitativo, con un nivel de análisis explicativo no experimental, empleado un modelo de datos de panel de efectos fijos, utilizando datos anuales durante el periodo 2007- 2014. Los resultados mostraron que los ingresos propios per cápita (𝛽 = 0.32), subvenciones per cápita (𝛽 = 0.39), nivel de endeudamiento (𝛽 = −1.19), tamaño de la población (𝛽 = −0.54), densidad poblacional (𝛽 = −0.00058), proporción de población joven (𝛽 = −0.026), proporción de población anciana (𝛽 = −0.064) y la dotación de infraestructura (𝛽 = −0.014) afectan de manera significativa los gastos de inversión municipal en términos per cápita de los municipios locales de Polonia. Se concluyó que tanto la capacidad de ejecución fiscal como las preferencias de los habitantes locales y el nivel de existencia de infraestructura son determinantes de la ejecución de la inversión pública local. 18 2.1.2. Antecedentes Nacionales Morocho y Alama (2021) se plantearon como objetivo de estudio conocer el impacto de las restricciones de capacidades técnicas de los gobiernos locales de Ayacucho, sobre su nivel de inversión pública y desarrollo humano. Ello demando del desarrollo de una investigación de tipo básica cuantitativo, con nivel de análisis explicativo de diseño no experimental, utilizando datos anuales de 111 gobiernos locales durante el periodo 2010-2012, para la estimación de un modelo de datos de panel de efecto fijos. Los resultados evidenciaron que la restricción de capacidades técnicas relacionadas con la planificación estratégica y política y gestión municipal, tuvieron un efecto negativo sobre la ejecución de inversión pública, con parámetros iguales a -6.12% y 9.32%, respectivamente. Cuyo efecto combinado expresado en términos marginales es igual a -8.35%. Además, se verificó que la inversión pública local contribuye de manera significativa sobre el índice de desarrollo humano, con un parámetro marginal porcentual igual a 0.030. Se concluyó que durante el periodo 2010-2012, las restricciones de capacidades técnicas de los funcionarios han sido un determinante relevante para la limitación de la ejecución de la inversión pública local, así como la mejora para el índice de desarrollo humano de Ayacucho, por lo que resulta imperativo la búsqueda de mejoras de capacidades en gestión municipal para incremental la ejecución de inversión pública local. Camacho (2019) tuvo como propósito de investigación cuantificar el efecto de los factores que determinan la inversión pública para el caso de los gobiernos nacionales de las 25 regiones del Perú. El estudio fue de tipo básico cuantitativo, con un diseño no experimental de nivel explicativo, utilizando información anual del periodo 2009-2016, para la estimación de un modelo de datos de panel de efectos fijos. Los resultados mostraron que el rezago de un 19 periodo de la inversión pública real influye de manera positiva significativa sobre su valor actual, en un valor marginal porcentual igual a 0.145. Además, se evidenció que el valor agregado bruto real (𝛽 = 0.92) y la inversión pública real en infraestructura vial (𝛽 = 0.155) influyen de manera significativa sobre la inversión pública real de las regiones del Perú, siendo la primera la de mayor relevancia en términos marginales porcentuales. Se concluyó que la inversión pública de los gobiernos regionales se encuentra principalmente determinada por la inversión realizada en el periodo anterior, el valor agregado bruto regional y la inversión en infraestructura vial efectuada, siendo estos los componentes que deben ser considerados debido a que presentan una relación positiva. Jiménez et al. (2018) se propusieron como objetivo de estudio estimar el efecto de la disponibilidad de los recursos financieros, la capacidad de gestión local y el ciclo político sobre la inversión pública para el caso de los 1622 gobiernos locales del Perú. Para ello, llevaron a cabo una investigación de tipo básica cuantitativa, con un diseño no experimental de nivel explicativo, cuyo proceso de análisis inferencial requirió de la estimación de un modelo de datos de panel de efectos fijos, con datos anuales correspondientes al periodo 2010- 2017. Se evidenció que, en el caso de las variables asociadas a disponibilidad de los recursos financieros, las transferencias asociadas a RR.NN. (𝛽 = 0.0715), transferencias de capital (𝛽 = 0.0436), los créditos destinados a proyecto de inversión pública (𝛽 = 0.00705) y los recursos directamente recaudados (𝛽 = 0.0573) influyen de manera significativa sobre la formación bruta de capitales de los gobiernos local y, por lo tanto, sobre su capacidad de ejecución de inversión pública. También, en lo que respecta a las variables asociadas a la capacidad de gestión para planificar, se encontró que la existencia de asistencia en inversión (𝛽 = −0.0409) y uso de internet (𝛽 = 0.0478), afectan de manera significativa a 20 la inversión pública de los gobiernos locales. Por último, en el caso de las variables relacionadas con el ciclo político, se expuso que la existencia de reelecciones (𝛽 = 0.155) y los años de experiencia de las autoridades locales (𝛽 = 0.0176) inciden de forma significativa sobre la formación bruta de capital de los gobiernos locales. Se concluyó que los recursos financieros de mayor relevancia para la inversión pública es la proveniente de las transferencias de RR.NN., pero tiene un efecto diferencias según el tamaño del gobierno regional. Además, la necesidad de asistencia técnica es un indicativo de la falta de capacidad de gestión, la cual afecta de forma negativa a la inversión, mientras que el ciclo político toma mayor relevancia sobre la inversión pública en los años de elecciones. Lastra (2017) tuvo como objetivo de investigación de cuantificar el efecto de los factores económicos, sociales y políticos que influyen en la ejecución de los proyectos de las 1639 municipales distritales del Perú. Para ello se desarrolló un estudio de tipo básico cuantitativo con un nivel de análisis explicativo no experimental, efectuado mediante la estimación de un modelo de datos panel de efectos fijos con datos anuales correspondientes al periodo 2008-2014. Los resultados evidenciaron que los determinantes de mayor relevancia sobre el gasto total en proyectos per cápita son el gasto devengado en proyectos con canon, regalías y participaciones (𝛽 = 0.211), el gasto devengado en proyecto con recursos ordinarios (𝛽 = 0.140), la existencia de un alcalde perteneciente al mismo partido del que ganó las elecciones presidenciales (𝛽 = 0.106), el gasto en proyectos con recursos propios (𝛽 = 0.0373) y el gasto en proyectos con FONCOMUN (𝛽 = 0.0456); para todos los casos los parámetros se encuentran en unidades marginales porcentuales. En el caso de los determinantes del gasto en proyectos de infraestructura básica per cápita, se identificó que el gasto en 21 proyectos con canon, regalías y participaciones (𝛽 = 0.228), el gasto en proyectos con recursos ordinarios (𝛽 = 0.186), el gobierno regional cuenta con al menos dos profesionales (𝛽 = 0.0557) y el gasto en proyectos con FONCOMUN, tienen efectos significativos. Se concluyó que la ejecución de la inversión pública en los gobiernos locales depende en mayor medida de los tipos de fuente de financiamiento de los proyectos, la tecnología empleada en la agilización de la información y comunicación, de la capacidad de funcionados públicos en materia de generación de expedientes técnicos, así como de la disponibilidad de los recursos profesionales. 2.2. Bases Teóricas 2.2.1. La inversión pública y sus determinantes La inversión pública se comprende como el gasto público que realizan las diversas entidades del estado en sus distintos niveles, ya sea nacional, regional, local o central, para el incremento del total de existencias de capital físico, así como su mantenimiento, a lo largo de un periodo de tiempo contable (Ministerio de Economía y Finanzas [MEF], 2023). Es decir, se comprenden como la conformación de los recursos disponibles del estado, cuya asignación a los distintos niveles de gobierno tiene como propósito su efectuación para el incremento de bienes y servicios de disposición pública que contribuya en la satisfacción de las necesidades de la población en general (Morocho y Alama, 2021). Desde esta perspectiva, la inversión pública cumple una función relevante en la economía como promotora de la demanda agregada, dado que tiene un efecto multiplicador y complementario a la oferta de bienes y servicios ofertados desde el sector privado, y que no necesariamente logra satisfacer las demandas del mercado de forma eficiente (Rodríguez, 2019). 22 La especificación de los principales determinantes de la inversión pública y la consideración de pertenencia de la intervención estatal en los mercados, han sido cuestiones que se han abordado desde diferentes perspectivas o enfoques teóricos como el keynesiano y wagneriano (Mendoza y Conde, 2019). Sin embargo, también existen algunas aproximaciones empíricas que han aportado evidencia sobre algunos componentes relevantes para la efectuación de la inversión y su efecto contribuyente sobre el desarrollo nacional y facilidad de accesos a los bienes y servicios (Brida et al., 2020). Desde el planteamiento de Jiménez et al. (2018) es posible considerar que la inversión pública se encuentra determinada principalmente por tres componentes, que son: disponibilidad de los recursos financieros, capacidad de gestión y el ciclo político. El primero, disponibilidad de los recursos financieros, corresponde a la existencia de suficientes recursos del estado que puedan ser destinados como gasto para el propio desarrollo de funciones de la entidad estatal según su nivel de gobierno y aprovisionar los bienes y servicios que su localidad le demanda. El segundo, capacidad de gestión, se refiere al conjunto de conocimiento, herramientas y capacidades de gestión pública que deben tener los propios funcionarios para garantizar una adecuada efectuación de la inversión y todo lo que ello implica en materia administrativa y ejecución. El tercero, ciclo político, se entiende como la congruencia del seguimiento de las políticas de expansión propuestas por los grupos electorales que ocupan los cargos públicos con respecto a los venideros, dado que se supone que la aplicación de un comportamiento estratégico entre ambos deriva en un incremento en la disposición de recursos que puedan servir como inversión pública. A este respecto, la tesis ahondó en el componente de disposición de recursos financieros mediante la efectuación del gasto público provenientes de 23 los recursos propios y según diferentes sectores, como factores determinantes de la inversión pública. 2.2.2. Teorías del desarrollo regional y local Ahora bien, en lo que se refiere a la importancia de la inversión pública como determinantes del desarrollo regional y local, a través de la ejecución del gasto público en diferentes sectores y niveles de gobierno, existen un conjunto de aproximaciones teóricas que permiten darle sustento. La primera aproximación teórica se deriva de Douglas North, cuya premisa sostiene la idea de que el desarrollo de una región se logra siempre y cuando exista un adecuado proceso de planificación regional, y se logre el desarrollo de tres elementos clave: la modernización de las instituciones, el estudio del comportamiento de la población y las redes de transporte y comunicación (Salguero, 2006). North plantea que la existencia de una adecuada modernización de las instituciones públicas, así como su capacidad de gestión y ejecución, permite garantizar la certeza y confianza sobre los distintos agentes económicos que actúan en los mercados, favoreciendo las condiciones para que este se dinamice (Bravo, 2022). Además, es relevante la comprensión e interpretación del comportamiento, decisiones e historia de la población en sus distintos niveles, de modo que son estas las que determinan en primera instancia la existencia de un mayor o menor desarrollo económico a nivel local (Gutiérrez, 2006). También, el contexto y espacio en que se desarrolle el progreso regional y local depende en buena medida del alcance del transporte y comunicación de las propias regiones y pueblo, debido a que favorece el intercambio de bienes y servicios, al igual que minimiza los costos de producción asociada a las diversas actividades productivas que se realizan (Castillo, 2016). 24 Una segunda aproximación teórica sobre el desarrollo regional y local se deriva del planteamiento de Walter Rostov, cuyo argumento sostiene que, en un contexto de libre mercado, el progreso de las regiones y del propio país, necesariamente atraviesa por un conjunto de etapas que le permiten alcanzar el desarrollo, gracias a que se alcanza un mayor nivel de eficiencia sobre el uso del capital y porque se aplica una economía libre de mercado (Salguero, 2006). Rostov sostiene que la primera etapa es la autosuficiencia, comprendida como el proceso inicial del intercambio productivo, donde el nivel de producto generado tiene como principal destino el consumo interno. La segunda etapa se refiere a la especialización, principalmente en los sectores primarios, en la cual el proceso de producción alcanza un nivel que permite la exportación gracias a la existencia de una industria primaria (Orellana y Marshall, 2017). La tercera etapa es el despegue económico, en el cual el nivel de industria en las distintas regiones y localidad ha alcanzado tal nivel que demanda de mayor fuerza laboral, acompañado de un incremento en las transacciones comerciales que ahora requieren de mayor mediación a través del gobierno (Hernández, 2010). La cuarta etapa es el camino a la madurez, que se define como el proceso que atraviesan los distintos sectores productivos con miras hacia la diversificación productiva y desarrollo de tecnología que les permite intensificar su proceso productivo y abrir nuevas oportunidades de negocio (Botero, 2016). La quinta etapa es el consumo a gran escala, en la cual existen un conjunto de industrias que perduran gracias al incremento masivo del consumo de bienes y servicios, de modo que corresponde a los sectores de mayor dominancia en los mercados (Chancusig, 2022). La tercera aproximación teórica que brinda importancia a la inversión pública de manera relativamente más directa se concentra en el proceso de 25 ejecución de dicha inversión, la existencia de recursos y la capacidad de los funcionarios responsables de su ejecución (Olivera, 2014). De manera similar a los determinantes especificados por Jiménez et al (2018), algunos otros autores complementan que, como parte de la necesidad de desarrollo de las regiones y localidades de un país, es necesaria la existencia de recursos que puedan ser asignados o transferidos a los distintos niveles de gobierno para la efectuación de inversiones según la demandas y necesidad de los pobladores, lo cual implica también una adecuada gestión pública que ponga de manifiesto todo el proceso implicado (Párraga, 2015). A este respecto, se resalta que la volatilidad asociada a la ejecución de la inversión pública no necesariamente se debe a la capacidad de ejecución pública, sino también a la potencialidad de asignación de recursos para la continuidad de inversiones privadas desarrolladas mediante asociaciones, ya que su interrupción podrías afectar el avance de los proyectos de inversión o la oferta de un determinado servicio (León y Benavides, 2015). De esta manera, se considera que la determinación de la inversión pública depende en buena medida tanto de los recursos disponible en materia de gasto público que pueda ser ejecutado y del nivel de capacidad de ejecución desde los distintos gobiernos regionales, en sus distintos niveles, por lo que si se lleva a cabo en mayor medida. Fluides y continuidad, será posible el desarrollo del gobierno regional y local (Moyon et al., 2020). 2.2.3. Teoría de la inversión pública: Enfoque keynesiano Desde una perspectiva macroeconómica, la consideración de la inversión pública como relevante para la promoción y desarrollo de las economías presenta diferentes enfoques. Desde el planteamiento de John Maynard Keynes, el componente de inversión pública, como parte del gasto que realizar el gobierno, se considera como parte de la ecuación que determina la demanda 26 agregada de la economía de un país, así como su nivel de producto (Jiménez, 2012). De modo que, en un contexto de equilibrio en los mercados, la conformación del nivel del producto se deriva a partir de los componentes que acompañan a dicho gasto del gobierno (G) como el consumo (C), la inversión privada (I) y la exportación neta de importaciones (XM) (Jiménez, 2006). Así, la ecuación de equilibrio sería: 𝑌 = 𝐷𝐴 = 𝑃𝐵𝐼 = 𝐶 + 𝐼 + 𝐺 + 𝑁𝑋 (1) Ahora bien, si se define a 𝐶0 como el consumo autónomo y 𝑌𝑑 como el ingreso disponible, la ecuación de consumo se puede expresar de la forma 𝐶 = 𝐶0 + 𝑐𝑌𝑑, siendo 𝑐 la propensión marginal a consumir (Jiménez, 2012). En adición, si se define a 𝑇 como los impuestos recaudados (𝑡𝑌), la conformación del ingreso disponible deviene de la expresión 𝑌𝑑 = 𝑌 − 𝑇. Si se sustituyen estas expresiones en la ecuación (1), se tiene: 𝑌 = 𝐶0 + 𝑐(1 − 𝑡)𝑌 + 𝐼 + 𝐺 + 𝑁𝑋 (2) Cuya expresión equivalente es igual a: 𝑌 = ( 1 1−𝑐+𝑐𝑡 ) ∗ (𝐼 + 𝐺 + 𝑁𝑋) (3) La expresión que pre multiplica a los componentes de inversión, gasto público y exportaciones netas igual a 𝛼 = 1/(1 − 𝑐 + 𝑐𝑡) se define como el multiplicador del gasto con respecto a la renta. De esta manera, se aprecia que el efecto esperado en términos diferenciales del incremento del gasto del gobierno, ya sea en inversión pública u oferta de bienes y servicios, será positivo sobre el nivel de producto, por lo que desde el planteamiento keynesiano el valor que toma el multiplicador es positivo de magnitud igual a ∆𝑌 = 𝛼𝐺 (Jiménez, 2012). 27 La derivación de la ecuación de equilibrio y el multiplicador del gasto desde el enfoque keynesiano permite comprender en un marco macroeconómico, la generación de bienes y servicios e inversión pública, como parte del componente del gasto, que favorecen el incremento del producto nacional gracias a promoción de la demanda agregada (Nuñez, 2018). A ello se agrega que la inversión pública como parte del gasto realizado por el gobierno favorece la estabilización macroeconómica de un país y que el incremento en el nivel de producto también contribuye el incremento de la recaudación de impuestos (Babatunde, 2018). Cabe resaltar que el gasto del gobierno designado a la inversión pública tiene como propósito la generación de capital, lo cual también tiene un efecto multiplicativo positivo sobre el nivel de producto; ello implica la consideración de mayor relevancia e interés sobre la inversión pública porque no solo deriva en un efecto localizado, sino también conforma una estructura de capital que favorece a la economía nacional (Salazar, 2020). 2.2.4. Teoría de la inversión pública: Enfoque wagneriano Un segundo enfoque económico, que presenta énfasis en la determinación del gasto público, ya sea destinado para inversión pública, oferta de bienes y servicio o mantenimiento de funciones, se deriva de la Ley de Wagner, propuesta por Adolph Wagner en 1998 (Campo y Mendoza, 2018). El planteamiento de Wagner sostiene que el nivel de producto nacional es un determinante del nivel de gasto público, y, por lo tanto, de la inversión pública, debido a la hipótesis de que el incremento en el valor de todos los bienes producidos dentro del territorio de un país en un periodo determinado favorece la mayor disposición de ingresos que pueden ser recaudados por el gobierno para ponerlos nuevamente a disposición de ejecución pública (Nuñez, 2018). Dicho de otra manera, Wagner suponer que la oferta de bienes y servicios públicos 28 presentan una alta elasticidad en relación con la producción nacional de un país, lo cual implica una aceleración en el gasto público cuando la economía incrementa la velocidad de industrialización y nivel de producto (Nuñez, 2018). El planteamiento de Wagner compagina con el enfoque keynesiano en la medida que se parte del supuesto de que existe una relación entre crecimiento económico y gasto público, aunque se distinguen en el sentido de dicha dirección; si se quiere, se podría entender como de sentido bidireccional; empero, el sustento de Wagner parte de la idea del gasto público en inversión está impulsado gracias a la existencia de alta elasticidad con respecto al producto nacional (Jaén, 2004; Rodríguez et al., 2013). Es posible derivar el modelo de determinación del gasto público (𝐸) según la Ley de Wagner en consideración de su forma funcional 𝐸 = 𝑓(𝑌), donde 𝑌 representa la recaudación de ingresos mediante impuestos (𝑇) y aquellos provenientes de otras fuentes (𝑁) (Gandhi, 1971). Si se diferencia la relación funcional expresada en la ecuación (4) y se reordenan los términos, el gasto público se puede expresar como la ecuación (6). 𝐸 = 𝑇 + 𝑁 (4) ∆𝐸 = ∆𝑇 + ∆𝑁 (5) Se sabe que 𝑒𝑡 = ∆𝑇 𝑇 ∆𝑌 𝑌 → ∆𝑇 𝑇 = 𝑒𝑡 ∗ ∆𝑌 𝑌 ; 𝑒𝑡 = ∆𝑁 𝑁 ∆𝑌 𝑌 → ∆𝑁 𝑁 = 𝑒𝑡 ∗ ∆𝑌 𝑌 Reemplazando, se tiene ∆𝐸 = ∆𝑇 𝑇 ∗ 𝑇 + ∆𝑁 𝑁 ∗ 𝑁 = (𝑒𝑡 ∗ ∆𝑌 𝑌 ) ∗ 𝑇 + (𝑒𝑛 ∗ ∆𝑌 𝑌 ) ∗ 𝑁 (6) 29 De la ecuación (6) se puede apreciar que 𝑒𝑡 corresponde a la elasticidad ingreso en función de la recaudación de impuestos, mientras que 𝑒𝑛 es la elasticidad con respecto al resto de fuentes de ingreso (Gandhi, 1971). Reordenando los términos se tiene: ∆𝐸 𝐸 = ∆𝑌 𝑌 (𝑒𝑡𝑇+𝑒𝑛𝑁) 𝐸 o 𝑒1 = ∆𝐸 𝐸 ∆𝑌 𝑌 = 𝑒𝑡𝑇+𝑒𝑛𝑁 𝐸 (7) El término 𝑒1 corresponde a la elasticidad del gasto del sector público en función del nivel de ingreso de un país, cuya expresión equivalente sería: 𝑒1 = 𝑒𝑡 ( 𝑇 𝐸 ) + 𝑒𝑛 ( 𝑁 𝐸 ) = 𝑒𝑡 (− 𝑁 𝐸 ) + 𝑒𝑛 ( 𝑁 𝐸 ) = −(𝑒𝑡 − 𝑒𝑛) 𝑁 𝐸 (8) Así, se puede medir los cambios en el nivel de gasto público efectuado como derivación del nivel de cambio en los ingresos, pero en consideración de las condiciones 𝑁 > 0; 𝑁 𝐸 < 1 y 𝑒𝑡 > 𝑒𝑛 (Campo y Mendoza, 2018). Se debe resaltar que según el enfoque de Wagner el gasto público también depende de la densidad poblacional, dado que se supone que las necesidades insatisfechas de los individuos se incrementarían, por lo que le corresponde al sector público incrementar su inversión pública en producción de bienes y servicios, ya sea infraestructura, educación, salud, entre otros (Garzón, 2016). 2.3. Marco conceptual Luego de la revisión de los fundamentos teóricos relacionados con el gasto público, la inversión y el crecimiento económico, se exponen algunos elementos conceptuales de principal relevancia que ayudan a complementar el conjunto de bases teóricas, así como ampliar la comprensión del fundamento teórico subyacente de esta tesis. 30 2.3.1. Gestión de la inversión pública La gestión de la inversión pública se comprende como la capacidad de administración de los recursos de inversión pública con el propósito de hacer uso eficiente en el incremento del acervo de capital físico y humano disponible, ello en los distintos niveles de gobiernos y localidades (Camacho, 2019). Un adecuado procedimiento de gestión de la inversión pública demanda de la existencia de un plan y programa de inversiones, en el cual se especifica la disponibilidad de los recursos necesarios y disponibles para su ejecución en el corto, mediano y largo plazo, al igual que nivel de avance de ejecución de estos (Huarac et al., 2022). Ello quiere decir, que el proceso de gestión de la inversión se encuentra relacionado con la existencia de un procedimiento de ejecución del gasto público según las necesidades de prioridad de inversión de los diferentes niveles de gobierno, además, de la existencia de restricciones en cuanto a la asignación de presupuestos (Dávila y Sánchez, 2021). El procedimiento de gestión de la inversión pública debe tener en consideración un conjunto de criterios y herramientas técnicas que le permita realizar de forma adecuada la ejecución de la inversión, además realizar el seguimiento de dicha ejecución, el nivel de progreso alcanzado y la realización de evaluación de este (Alvarado, 2018). De modo que el proceso de gestión sea integrador en todas las etapas que involucran el gasto público, lo cual permite hacer un uso más eficiente de la inversión (Carpio et al., 2021). El empleo de estos criterios y herramientas varían de acuerdo con la etapa en la cual se encuentra el proceso de inversión, pero se debe resaltar que siempre son requeridos si lo que se pretende es alcanzar el propósito de dicha inversión; así se tiene, por ejemplo, los planes de ejecución de proyectos, los planes operativos, los planes de acciones, entre otros (Espitia et al., 2019). 31 En el Perú, existe un marco normativo que sustenta la adecuada gestión de los proyectos de inversión, así como una guía general para la identificación, formulación y evaluación social de los proyectos de inversión pública elaborado por el Ministerio de Economía y Finanzas. Además, también se encuentra el Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones (INVIERTE.PE) el cual es un sistema que permite al Estado la realización de un adecuado proceso de administración sobre los diferentes usos que le dan los distintos niveles de gobierno a los recursos asignados, principalmente centrado en proyecto de inversión, ya sea para la provisión de servicios o incremento de infraestructura en las localidades. De esta manera, se comprende que la gestión de la inversión pública en el Perú también resulta relevante dado que permite realizar una adecuada efectuación del gasto público, así como su monitoreo y determinación de efectos deseados. Como se mencionó líneas arriba, el proceso de gestión de la inversión está relacionado con la existencia de un procedimiento de ejecución del gasto público, por ello, la variable inversión pública local fue representado por el devengado, entendido como una transacción económica producto del reconocimiento del gasto o ingreso. De acuerdo con el MEF (2006), el devengado es el reconocimiento de las obligaciones de pago registradas en relación con obligaciones anteriores formales y registradas, hasta los límites del calendario de obligaciones correspondientes. Asimismo, para que el devengado sea reconocido como una obligación de pago, previamente se debe haberse verificado algunas condiciones: (i) la recepción satisfactoria de los bienes adquiridos; (ii) la efectiva prestación de los servicios contratados; (iii) el cumplimiento de los términos contractuales o legales, cuando se trate de gastos sin contraprestación inmediata o directa; y (iv) el registro en el Sistema Integrado 32 de Administración Financiera (SIAF). Finalmente, al realizar dicho pago, las obligaciones se liberan total o parcialmente, y continuarán sólo si se reconocen formalmente como devengado y se registran en el SIAF. 2.3.2. Capacidades técnicas de gestión Además de la importancia de la existencia de un marco administrativo que regule la gestión de la inversión pública, también es de principal relevancia las capacidades asociadas y desarrolladas por quienes realizan dichas tareas. Es decir, las capacidades técnicas de gestión de los propios funcionarios de los diferentes niveles de gobierno también puede ser una limitante en la adecuada ejecución del gasto público en inversión (Alama et al., 2021). Si bien existen un conjunto de limitaciones de ejecución de inversión relacionadas con la asignación y restricciones presupuestarias, las cuales suelen presentar limitantes al inicio del desarrollo de los proyectos, también existen otro conjunto de limitantes relacionadas a las habilidades y capacidades del propio personal público encargado de la ejecución de dichas inversiones, lo cual no necesariamente puede llevar a los resultados deseados (Silva, 2019). Como se mencionó, el proceso de gestión de la inversión pública demanda de un conjunto de criterios y herramientas técnicas para su desarrollo, las cuales suelen estar asociadas a los procedimientos básicos para la ejecución de la inversión, como la identificación del problema que se pretende dar solución, la dimensiones que se pretenden abordar, el nivel de alcance que se espera tener con el proyecto, los requerimientos para su desarrollo, entre otros (Puelles et al., 2021). Cada una de estas demandas de un conjunto de tareas y actividades que necesariamente requieren una dotación de conocimiento por parte de los funcionarios públicos que las permitan llevar a cabo de forma adecuada (Aragón y Casas, 2008). La falta de esta dotación de capacidades y 33 conocimiento puede derivar en el mejor de los casos en el aplazamiento o atraso de la ejecución de la inversión, lo cual implica incurrir en mayores costos, pero también puede llevar a casos extremos donde sean necesarios cambios recurrentes en el propio personal e incluso el fracaso del desarrollo del proyecto (Silva, 2019). Por ello, resulta imperativo las solicitudes de asistencia en cuanto a las diversas etapas que demanda la ejecución del gasto público. De hecho, (Lastra, 2017) sostiene que aquellos gobiernos locales que solicitan de mayor asistencia técnica son lo que menor nivel de ejecución de inversión presentan, justamente debido a que la mayor parte de su personal no se encuentra debidamente capacitada para la identificación, formulación, desarrollo y evaluación de los proyectos de inversión. Adicionalmente, existen otros tres elementos que resultan relevantes, que son: el acceso de los gobiernos local a los sistemas informáticos, dado que se supone mejora el nivel de gestión; el acceso a internet, en la medida que facilita la intercomunicación y mayor disposición de información; y la tercera es el stock de profesionales en labor, de modo que se presupone que una mayor cantidad de personal profesional permitiría una mejor gestión y ejecución de la inversión pública (Jiménez et al., 2018). 2.3.3. Inversión pública local y descentralización Como se mencionó, la inversión pública comprende la efectuación del gasto de los recursos públicos recaudados y puestos a disposición de las distintas entidades y niveles de gobierno, pero la inversión pública local delimita esta definición al caso de los gobiernos locales, cuya responsabilidad se concentra en mejorar las condiciones de vida y satisfacer las demandas de sus respectivos pobladores (Gaviño, 2019). Esto es, concierne a las autoridades de los gobiernos regionales la disposición y ejecución de los recursos públicos 34 asignados según las diferentes demandas de bienes y servicios públicos locales jerarquizados por orden de relevancia, con el objetivo de incentivar el consumo de estos y aprovisionar de capital físico para el desarrollo de las actividades de los pobladores (Lastra, 2017). A esto se agrega la consideración de las características de restricción presupuestaria y capacidades técnicas mencionadas, solo que de manera más específica sobre los gobiernos locales. La importancia de la existencia de inversión pública local deriva de la necesidad de repartición del poder de gobierno a hacia los distintos órganos del sector público y el mayor alcance hacia todo el territorio nacional. A saber, un proceso de gobierno con mayor alcance demanda implicar ceder en la disposición de toma de decisiones sobre el empleo de los recursos públicos según las demandas y necesidad de la localidad; es decir, de un gobierno descentralizado, cuya transferencia de responsabilidades logra alcanzar hasta las remotas unidades de gobierno apartadas del centro que suele ser la capital (Trujillo, 2008). Cabe resaltar que, si bien se busca una mayor descentralización de la disposición de los recursos públicos, en la práctica este suele coexistir con cierto grado de centralidad dado no existe un sistema totalmente descentraliza (Manrique y Narváez, 2020). Ello implica que se debe buscar el equilibrio entre ambas partes para la mejor disposición, asignación y empleo de los recursos públicos, según las brechas de demanda de bienes y servicios existentes en las diversas localidades. En este marco, la existencia de disposición de los recursos públicos hacia los gobiernos locales, gracias a una mayor descentralización, permite mejorar la calidad de estos en la medida que se les facilita la efectuación de la inversión pública para el incremento de la oferta de bienes y servicios públicos (Ayón et al., 2019). La descentralización de los recursos económicos de dominio público 35 permite que los propios gobiernos locales generen sus propios recursos, así como fuentes de ingresos, siempre acompañado del esclarecimiento de la efectuación de estos con la ciudadanía mediante la rendición de cuentas (Lastra, 2017). Se comprende entonces que la descentralización es fundamental para la existencia de un adecuado proceso de inversión pública local, ello acompañado de la importancia de disposición de los recursos y la existencia de dotación de conocimientos por parte de los funcionarios públicos. 2.3.4. Las tres funciones del gasto público De acuerdo con el planteamiento de Jiménez y Sanaú (2011), el gasto público resulta relevante en la medida que sirve para la continuidad de las propias funciones que desempeña el estado, así como para la provisión de bienes y servicios que se corresponden las demandas de la población. Sin embargo, adicional a ello, estos autores argumentan que el gasto público también cumple tres funciones adicionales, las cuales se presentan a continuación. La primera función del gasto público es la redistributiva, que se refiere al empleo de los recursos público con el propósito de minimizar la situación de pobreza de la población mediante la formulación de políticas orientadas hacia garantizar la equidad en la población (Jiménez y Sanaú, 2011). Se trata de la generación de inversión que expanda los beneficios sociales ofertados por los bienes y servicios públicos, con el mayor alcance territorial posible, para así mejorar las condiciones y calidad de vida de los pobladores (Villamonte y Delgado, 2021). La segunda función del gasto público es la económica, que se comprende como el uso de los recursos públicos con el propósito de generar y promover políticas de intervención económica mediante la inversión destinada a 36 la generación de equilibrio en los mercados (Jiménez y Sanaú, 2011). Para ello, es necesario el incremento de la oferta de bienes y servicios con facilidad de acceso para la población, garantizando así una mayor competencia en los mercados y la suficiente disponibilidad de los recursos, ignorando las condiciones sociales diferenciadas, lo cual a su vez favorece el desarrollo productivo local (Castillo y Luján, 2022). Por último, la tercera función del gasto público es la reguladora, definida como la disposición de recursos públicos, con el propósito de generar estabilidad en la redistribución de acceso de los bienes ofertados y minimizar las posibles afectaciones derivadas de las diferencias entre la oferta y demanda de bienes en los mercados (Jiménez y Sanaú, 2011). A saber, se trata de garantizar la prevalencia de la igualdad de condiciones de acceso a los bienes y servicios que se ofertan desde el sector público, estableciendo, mediante regulación, la satisfacción de las necesidades de mejora de calidad de vida de los pobladores (Villamonte y Delgado, 2021). 2.4. Definición de términos básicos 2.4.1. Gasto público Se comprende como la asignación de los recursos públicos económicos a las diferentes instituciones de gobierno en distinto nivel con el propósito de contribuir en la oferta y contraprestación de bienes y servicios demandados por el sector y la población (Devarajan et al., 1996). 2.4.2. Gestión pública Se entiende como el conjunto de capacidad que presenta una determinada nación para contribuir sobre su propia producción nacional 37 mediante el incremento de su oferta de bienes y servicios que satisfacen las necesidades de la población (León et al., 2022). 2.4.3. Inversión pública Se conceptualiza como la ejecución del gasto público asignado para el incremento de la oferta de bienes y servicios desde el lado del sector público, así como su propio mantenimiento de funciones, en correspondencia de la necesidad de cubrir necesidades básicas de la población (Aguilar y Robles, 2019). 2.4.4. Necesidades locales Se refiere al conjunto de brechas existentes sobre determinadas necesidades insatisfechas y que quedan por cubrir según las demandas de los pobladores locales como condición para la mejora de su calidad de vida (Ticllacuri, 2020). 2.4.5. Restricciones políticas Se entiende como la existencia de poder concentrado o poco descentralizado sobre el Consejo Municipal, lo cual deriva en que la ejecución del gasto en inversión tenga un efecto contrario entre los gobiernos locales pequeños y medianos (Lastra, 2017). 2.4.6. Ejecución presupuestaria Se comprende como la congruencia de la información presentada en el registro de egresos según el progreso de ejecución de los recursos asignados y que provienes de los recursos captados, recaudado o derivados de los presupuestos, restringido a un periodo fiscal (Nuñez, 2018). 38 2.4.7. Presupuesto público Se define como un instrumento que emplea el Estado para la organización de los gastos que son necesarios para el cumplimiento de sus objetivos y metas especificadas en su plan de operaciones (Rios, 2022). 2.4.8. Funcionario público Se refiere al conjunto de personal que presta el servicio de labores y representación al Estado, mediado a través de un vínculo laboral o contrato de trabajo en alguno de los diferentes niveles de gobierno del sector público (Coico, 2017). 2.4.9. Ley de Wagner Se deriva de la argumentación de que el incremento en los niveles de producto genera a mayor disposición de recursos destinados como gasto e inversión pública, debido a su alta elasticidad con el nivel de ingreso de un país (Nuñez, 2018). 2.4.10. Calidad de vida Se refiere a la consideración de un conjunto de necesidades básicas que deben ser satisfechas en la población para el alcance del bienestar, por lo que se debe garantizar la existencia de suficiente provisión y acceso a estos; algunos pueden ser: bienestar físico, social, material, entre otros (Campos y Figueroa, 2018). 39 III. HIPÓTESIS Y VARIABLES 3.1. Hipótesis 3.1.1. Hipótesis general HG: Existe una relación significativa entre los factores técnicos y financieros, y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. 3.1.2. Hipótesis específicas HE1: Existe una relación significativa entre el gasto en proyectos de infraestructura y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. HE2: Existe una relación significativa entre el gasto en proyectos con recursos ordinarios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. HE3: Existe una relación significativa entre el gasto en proyectos con recursos propios y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. HE4: Existe una relación significativa entre el gasto en proyectos en minería y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. HE5: Existe una relación significativa entre la asistencia técnica en formulación de proyectos de inversión y la inversión pública en los gobiernos locales de la región de La Libertad del 2010 al 2019. 40 3.2. Definición conceptual de variables La variable endógena correspondiente a la tesis es la inversión pública local, cuya unidad de medida se expresa en millones de soles corrientes y que está representado como el devengado. En el caso de las variables exógenas de interés, se considera el gasto en proyectos de infraestructura, el gasto en proyectos de recursos ordinarios, el gasto en proyectos con recursos propios, el gasto en proyectos de minería y la eficiencia técnica en formulación de proyectos. Los cuatro primeros se expresan en millones de soles corrientes, mientras que la última corresponde a una variable de tipo dicotómica donde 0 indica que no solicita capacitación y 1 sí solicita capacitación. - Inversión pública local. Se comprende como todo aquel empleo de los recursos públicos, ya sea parcial o total, en un marco de tiempo determinado, cuyo propósito es la ampliación o mejora de los bienes y servicios ofertados por el gobierno local. Esta variable fue representada por el devengado, que se entiende como un compromiso de pago total o parcial que está previamente formalizado y registrado para efectuar el pago. - Gasto en proyectos de infraestructura. Se define como el gasto público total efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyectos de inversión destinados a mejora o ampliación del stock de infraestructura. - Gasto en proyectos con recursos ordinarios. Se define como el total de gasto público efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyectos de inversión, cuya fuente de recursos son ordinarios; es decir, provenientes del tesoro público mediante recaudación tributaria. - Gasto en proyectos con recursos propios. Se define como el total del gasto efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyecto de inversión, 41 cuya fuente de recursos no provienen de la recaudación tributaria, como los recursos directamente recaudados, donaciones, transferencias, entre otros. - Gasto en proyectos de minería. Se define como el gasto público total efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyectos de inversión relacionados con la minería. - Asistencia técnica en formulación de proyectos. Se refiere a la existencia de solicitud por parte de los gobiernos locales para el servicio de asesoría o capacitación en cuanto al proceso de formulación de proyectos del sector. 42 3.3. Operacionalización de variables Tipo Variables Definición Indicador Unidad de medida E n d ó g e n a Inversión pública local (DEV) Total de empleo de los recursos públicos, cuyo propósito es la ampliación o mejora de los bienes y servicios ofertados por el gobierno local. Ejecución de inversión pública local Millones de soles corrientes E x ó g e n a s Gasto en proyectos de infraestructura (GPI) Gasto público total efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyectos de inversión de infraestructura. Ejecución del presupuesto destinado a proyectos de infraestructura Millones de soles corrientes Gasto en proyectos con recursos ordinarios (GRO) Gasto público total efectuado por el gobierno local, cuya fuente de recursos provienen del tesoro público mediante recaudación tributaria. Ejecución del presupuesto destinado proyectos con recursos ordinarios Millones de soles corrientes Gasto en proyectos con recursos propios (GRP) Gasto total efectuado por el gobierno local cuya fuente provienen de los recursos directamente recaudados, donaciones, transferencias, entre otros. Ejecución del presupuesto destinado proyectos con recursos propios Millones de soles corrientes Gasto en proyectos de minería (GPM) Gasto público total efectuado por el gobierno local para el financiamiento de proyectos de inversión de minería. Ejecución de presupuesto destinado a proyectos de minería Millones de soles corrientes Asistencia técnica en formulación de proyectos (AT) Existencia de solicitud de requerimiento de capacitación para la formulación de proyectos para el gobierno local. Existencia se solicitud de asistencia técnica en formulación de proyectos 0: No solicita capacitación 1: Sí solicita capacitación 43 IV. DISEÑO METODOLÓGICO 4.1. Tipo y diseño de investigación Tipo de investigación Una investigación de tipo básica es aquella cuyo propósito se concentra en la generación de conocimiento sobre un determinado evento de estudio, ello a partir de la observación de este y comprensión de su comportamiento mediante el empleo de un marco teórico (Mendez, 2017). De esta manera, esta tesis es de tipo básica, dado que su propósito principal es la generación de evidencia con respecto al conjunto de factores que determinan la inversión en los gobiernos locales del Perú, ello restringido al periodo de 2010-2019. Ello a través de la contextualización del fenómeno de interés según los fundamentos teóricos de las ciencias económicas. Diseño de investigación Los estudios de diseño no experimental son aquellos cuyo proceso de desarrollo no ha requerido ni generado alguna alteración o manipulación sobre las variables y evento de interés, por lo que se limita a la recolección de información empírica real sobre la existencia de un fenómeno latente (Pimienta y De la Orden, 2017). A este respecto, la tesis se corresponde con el diseño no experimental, dado que se estudian los determinantes de la inversión pública de los gobiernos regionales mediante el empleo fidedigno la información secundaria recopilada sobre cada una de las variables involucradas, por lo que los resultados obtenidos se corresponderán con la realidad observada, sin ninguna alteración sobre la información base. 4.2. Nivel y enfoque de la investigación Nivel de investigación Los estudios de nivel explicativo son aquellos cuyo propósito se concentra en la comprensión de la causalidad de un evento latente en la realidad; es decir, la 44 explicación de su existencia, comportamiento y dinámica, por lo general a través de la aplicación de modelos (Hernández y Mendoza, 2018). En esta línea, la tesis es de nivel explicativo en la medida que se pretende conocer el conjunto de factores que determinan y explican el comportamiento de la inversión pública regional, a través de la comprensión de su comportamiento observado y la medición de un conjunto de variables de interés que puedan ser utilizadas en la especificación de un modelo econométrico. Enfoque de investigación Las investigaciones cuantitativas se definen como aquellas que emplean un conjunto de herramientas y técnicas de cuantificación de las cualidades y características observadas sobre un evento en la realidad, de modo que a través de ellas es posible comprende en mayor medida el comportamiento de dicho evento (Rodríguez y Pérez, 2017). De esta manera, la tesis siguió el enfoque cuantitativo, dado que se utilizó información numérica de fuentes secundarias para la medición de un conjunto de variables que determinan la inversión pública de los gobiernos locales. Asimismo, dicha información sirvió para la estimación de un modelo de datos de panel que nos ha permitido hacer inferencias sobre el efecto marginal de cada una de las variables exógenas, sobre la endógena de interés. 4.3. Población y Muestra Población Se entiende por población a la conformación global de las unidades elementales que brindan información sobre determinadas características que se pueden medir y que son necesarias para el desarrollo del estudio de un fenómeno observado (Hernández y Mendoza, 2018). A este respecto, para esta tesis la población corresponde a los 1874 gobiernos locales del Perú existentes a diciembre del año 45 2019. Los datos serán extraídos de fuentes oficiales que pertenecen a instituciones como el MEF y RENAMU. Muestra Se entiende por muestra al subconjunto de unidades de información cuyas características de interés son representativas de la población, por lo que resulta posible la aplicación de técnicas estadísticas que permitan realizar inferencia a nivel poblacional (Esquivel, 2019). Así, para esta tesis la muestra estará conformada por los 83 gobiernos locales de la región La Libertad, mientras que la temporal se restringe al periodo 2010-2019 con datos de periodicidad anual. Ello permite tener un total de 830 observaciones. 4.4. Lugar de estudio y periodo desarrollado El desarrollo de la tesis se desarrolló con base en la información recopilada para la región de La Libertad, por los resultados se restringieron a esta. El periodo de tiempo que se estudió corresponde a los años entre el 2010 y 2019. 4.5. Técnicas e instrumentos para la recolección de la información Ahora bien, el proceso de recolección de información demandará de la técnica de análisis documental, que se define como el procedimiento de recopilación de información según la revisión de un conjunto de elementos bibliográficas y documentales, para así discernir e identificar la información que resulte de mayor relevancia para la investigación (Cohen y Gómez, 2019). En este sentido, la tesis empleó el proceso de análisis documental para la identificación y recolección de información secundaria sobre las variables de interés, principalmente proveniente del MEF y del RENAMU. 46 4.6. Análisis y procesamiento de datos El procedimiento de análisis de los datos empezando por la limpieza, realización de las pruebas correspondientes, estimación y comparación de los modelos, así como la validación del modelo final, se realizó mediante el programa econométrico Stata 16. El procedimiento de procesamiento y análisis de datos primero demanda de la especificación del periodo de tiempo de las series a estudiar, que este caso fue entre 2010 y 2019, correspondiente a los 83 gobiernos locales de la región de la Libertad, lo cual conforma una estructura de datos de tipo panel. Como la delimitación temporal de estudio es de 10 años (𝑇) y se analizaron un total de 83 gobierno locales (𝑁), se tuvo un panel de 10 ∗ 83 = 830 observaciones. Si además de ello se contempla la consideración de las 5 variables exógenas de interés, se tiene un panel de tamaño igual a 4150 observaciones (10 ∗ 83 ∗ 5), lo cual brindó la suficiente información para la estimación de un modelo de datos de panel. Además, como la cantidad de unidades de información de unidad temporal (𝑇) es menor a la cantidad de sujetos de información (𝑁), en este caso los 83 gobiernos regionales de La Libertad, se tiene una base de datos de tipo panel de tipo corto (Gujarati, 2010). Y, dado que para todas las variables se tiene información temporal y transversal completa, el panel en cuestión se comprende como de tipo balanceado (Gujarati, 2010). En el caso de la especificación de las variables de interés, se parte de la fundamentación teórica que de que es posible presentar dicha relación a través de la siguiente expresión funcional: 𝐼𝑃𝐿𝑖𝑡 = 𝑓(𝐺𝑃𝐼𝑖𝑡; 𝐺𝑃𝑅𝑂𝑖𝑡; 𝐺𝑃𝑅𝑃𝑖𝑡; 𝐺𝑃𝑀𝑖𝑡; 𝐴𝑇𝐹𝑃𝑖𝑡) (9) 47 Donde 𝐼𝑃𝐿𝑖𝑡 es la inversión pública local, 𝐺𝑃𝐼𝑖𝑡 es el gasto en proyectos de infraestructura, 𝐺𝑃𝑅𝑂𝑖𝑡 es el gasto en proyectos con recursos ordinarios, 𝐺𝑃𝑅𝑃𝑖𝑡 es el gasto en proyectos con recursos propios y 𝐺𝑃𝑀𝑖𝑡 es el gasto en proyectos de minería y 𝐴𝑇𝐹𝑃𝑖𝑡 es la asistencia técnica en formulación de proyectos. Cabe resaltar que el subíndice 𝑖 indica la información de las unidades transversales, en este caso los gobiernos regionales de La Libertad, y el subíndice 𝑡 indica las unidades de información temporal, en este caso corresponden al periodo 2010–2019. En esta línea, si se parte del supuesto de la existencia de una relación lineal entre las variables de interés y se aplican logaritmos a cada una de ellas con el propósito de controlar su variabilidad, se puede expresar la siguiente relación lineal: 𝑙𝑛(𝐼𝑃𝐿𝑖𝑡) = 𝑙𝑛(𝐴) + 𝑙𝑛 (𝐺𝑃𝐼𝑖𝑡 𝛽1) + 𝑙𝑛 (𝐺𝑃𝑅𝑂𝑖𝑡 𝛽2) + 𝑙𝑛 (𝐺𝑃𝑅𝑃𝑖𝑡 𝛽3) + 𝑙𝑛 (𝐺𝑃𝑀𝑖𝑡 𝛽4) + 𝑙𝑛 (𝐴𝑇𝐹𝑃𝑖𝑡 𝛽5) (10) 𝑖𝑝𝑙𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1𝑔𝑝𝑖𝑖𝑡 + 𝛽2𝑔𝑝𝑟𝑜𝑖𝑡 + 𝛽3𝑔𝑝𝑟𝑝𝑖𝑡 + 𝛽4𝑔𝑝𝑚𝑖𝑡 + 𝛽5𝑎𝑡𝑓𝑝𝑖𝑡 (11) Donde cada 𝛽0 representa un término constante de la ecuación, mientras que cada 𝛽𝑖 corresponde a los parámetros de estimación de cada una de las variables en términos logarítmicos que brindan información sobre la relación con respecto a la variable endógena en términos marginales porcentuales. Variables de control Se han utilizado variables de control para mantener ciertas condiciones constantes, esto con la finalidad de que los resultados finales en lo posible sean confiables y válidos. Es decir, las variables de control se mantienen sin cambios a lo largo del proceso, mientras que otras variables se han manipulado o probado para observar su efecto en el resultado. Así, las variables que se han utilizado son: POB (tamaño de la población), y los 𝑚1, 𝑚2, 𝑚3 y 𝑚4 definidos a continuación. 48 Las variables 𝑠𝑖𝑖𝑡, 𝑖𝑛𝑡𝑖𝑡, 𝑒𝑡𝑔𝑖𝑡 que son de tipo dummy, donde 0 indica que no se presenta la característica en mención y 1 indica que si se presenta esta característica. Estas variables conforman el conjunto de la base de datos con el nombre de 𝑚1, 𝑚2, 𝑚3 y 𝑚4, los cuales corresponden a variables de interacción entre el devengado y estas variables: 𝑚1: 𝐷𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎𝑑𝑜. 𝑠𝑖𝑖𝑡 Donde 𝑠𝑖𝑖𝑡 = 1 es acceso a sistema financiero de presupuesto de la municipalidad 𝑚2: 𝐷𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎𝑑𝑜. 𝑖𝑛𝑡𝑖𝑡 Donde 𝑖𝑛𝑡𝑖𝑡 = 1 es acceso a internet de la municipalidad 𝑚3: 𝐷𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎𝑑𝑜. 𝑒𝑡𝑔𝑖𝑡 Donde 𝑒𝑡𝑔𝑖𝑡 = 1 es formulación de al menos un expediente técnico para una inversión mayor a S/. 1.2 millones. 𝑚4: 𝐷𝑒𝑣𝑒𝑛𝑔𝑎𝑑𝑜. 𝑟ℎ𝑖𝑡 Donde 𝑟ℎ𝑖𝑡 = 1 es el gobierno local que cuenta con al menos dos profesionales Así, el producto o la interacción de cada una de las variables dummy con el devengado ha permitido controlar estas características (o condiciones) en las variables 𝑚1, 𝑚2, 𝑚3 y 𝑚4. Modelo de datos de panel Los modelos de datos de panel se caracterizan porque sus unidades de información de análisis comprenden información de tipo transversal y longitudinal; es decir, de la evolución temporal de las unidades de información transversales (Asteriou y Hall, 2021). Un modelo de datos de panel general se puede especificar de la forma: 𝑌𝑖𝑡 = 𝛼𝑖𝑡 + 𝛽𝑘 ∑ 𝑋𝑘𝑖𝑡 𝐽 𝑘=1 + 𝜀𝑖𝑡 (12) 49 Donde 𝛽𝑘 son los parámetros asociados a las 𝐽 variables introducidas en el modelo; 𝛼𝑖𝑡 es un parámetro que engloba la información heterogénea proveniente de forma individual por cada unidad de información observada; y 𝜀𝑖𝑡 corresponde al error idiosincrático (Greene, 2020). Se determina el modelo de datos de panel según el comportamiento de 𝛼𝑖𝑡, ya que si es constante para todas las observaciones transversales y longitudinales (𝛼𝑖𝑡 = 𝛼) entonces se tiene un modelo de datos de panel agrupado; si su comportamiento es variante para los datos transversales (𝛼𝑖𝑡 = 𝛼𝑖) y longitudinales (𝛼𝑖𝑡 = 𝛼𝑡) o ambos, se especificaría un modelo de efectos fijos; sin embargo, para el caso donde 𝛼𝑖𝑡 es considerado aleatorio, ergo se tiene un modelo panel de efectos aleatorios (Wooldridge, 2019). La discriminación y selección de alguno de estos modelos dependerá de los resultados del Test de Haussman o prueba de exogeneidad. De esta manera, la expresión de la ecuación (11) en consideración del modelo de datos de panel de la ecuación (12), se reformula como: 𝑖𝑝𝑙𝑖𝑡 = 𝛽0 + 𝛽1𝑔𝑝𝑖𝑖𝑡 + 𝛽2𝑔𝑝𝑟𝑜𝑖𝑡 + 𝛽3𝑔𝑝𝑟𝑝𝑖𝑡 + 𝛽4𝑔𝑝𝑚𝑖𝑡 + 𝛽5𝑎𝑡𝑓𝑝𝑖𝑡 + 𝜇𝑖𝑡 (13) Donde 𝜇𝑖𝑡 = 𝛼𝑖𝑡 + 𝜀𝑖𝑡 y presenta un comportamiento normalmente distribuido (0, 𝜎𝜇 2). Raíz unitaria Para la determinación de existencia de raíz unitaria o comportamiento no estacionario de cada una de las variables, se emplearán un conjunto de pruebas específicas para el caso de datos de panel. Así, será posible identificar su cada una de las series presenta un comportamiento de tipo estocástico. Luego de la revisión de la literatura pertinente sobre el p